Teknisk Analys

8/6-2010

Lundin Mining SDB (Large Cap) 26,36 -3,05%

Den senaste tiden har Lunding Mining pressats oförtjänt mycket när det varit oroligt på marknaden. Det finns inget tekniskt som hindrar aktien från att fortsätta nedåt, därför skall denna analys ses som en möjlig aktie att gå in i en dag eller två.

Teknisk analys Lundin Mining: Aktien befinner sig i en nedåtgående trend och det är därför viktigt att inte gå emot denna trend. Denna analys skall istället ses som en aktie som kan vara lämpligt i det fall börsen rekylerar upp under onsdagen.

Trenden hos MACD har varit på väg att brytas, men fortfarnde pekar signallinjen uppåt och har inte trots den senaste tidens nedställ brutits. En konvergens kan noteras mellan de senaste topparna i prisdiagrammet jämfört med motsvarande toppar i histogrammet.

Positivt för en kortare pullback är att:
- En omvänd huvud-skuldra är på väg att bildas.
- När gummisnodden varit lika spänd på nedsidan har det lett till kortare rekyler uppåt.
- Ohälsosamt stort avstånd mellan kursen och MA-50.

Det som talar emot att aktien rekylerar upp är det faktum att aktien befinner sig i en nedåtgående trend, därför är det viktigt att inte släppa aktien lägre än stopp loss-nivån.

Sammanfattning: Att köpa Lundin Mining som befinner sig i en negativ trend är förenat med stor risk att det går snett. Det som talar för ett köp är att aktien brukar rekylera upp när gummisnodden är så pass spänd på nedsidan. Vid ett köp på nuvarande nivå skall stoppen placeras vid 25,40 kronor och målkursen vid 31,80 kronor. Följ med upp med stoppen ungefär en krona under aktuell kurs för att inte riskera att åka med ner om aktien inte når målkursen.

Motstånd: 27,50 / 28,60 / 30,40 / 32,20
Stöd: 25,70 / 25,10 / 23,30 / 21,50

8/6-2010

Assa Abloy B (Large Cap) 158,70 kr -0,19%

Så här skrev jag den 7 maj: Aktien befinner sig fortsatt i en positiv trend och rekylerar nu ner för att ladda om inför en uppgång till målkursen 169,00 kronor. Aktien är köpvärd först vid en vändning uppåt från nuvarande nivå. Faller aktien ner under 138,00 bör vi använda oss av nödutgången. En nedgång under 131,00 kronor och vi bör göra oss beredda på en resa söderut.

Teknisk analys Assa Abloy B: Efter föregående analys har aktien gått in i en konsolidering där topparna blir lägre och bottnarna högre.

Assa Abloy-aktien befinner sig nu kring den nivå där aktien vände ner i början av 2007 vilken vid flera tillfället visat sig svår att passera. I diagrammet noterar vi att aktien efter toppförsöket har rört sig sidledes inom de begränsningar som fib 76,4% vid 146 kronor och toppnoteringen 170,00 utgjort.

Aktien har stigit pålitligt inom den stigande trendkanalen sedan mars 2009. Förutsättningarna för att aktien skall fortsätta upp och följa trendkanalen är bra, däremot är det inte helt osannolikt att aktien först skall ner för att testa om MA-100-stödet kring 145 kronor håller. I det fall aktien faller ner mot 100 dagars glidande medelvärde och vänder upp från denna nivå är jag övertygad om att vi får en bra resa upp mot 165-170 kronor.

Jag är positiv till aktien så länge den befinner sig inom begränsningslinjerna i den stigande trendkanalen. Garden bör höjas något om 55 dagars glidande medelvärde bryts med minst två dagsstängningar efter varandra. Skulle aktien fortsätta falla ner genom 100 dagars glidande medelvärde som i stort sett sammanfaller med både golvet i den stigande trendkanalen och fib 76,4% vid 146 kronor, då är risken stor att aktien fortsätter falla.

Den bästa utvecklingen har vi haft precis när aktien brutit upp genom, eller ner under begränsningarna för den neutrala zonen i William´s-diagrammet.

Både dagsmomentum och MACD pekar åt sidan och rekommenderar oss att avvakta med att ta position tills aktien åter etablerat sig ovanför MA-20 med minst dagsstängningar efter varandra.

Sammanfattning: När aktien passerat upp och förbi motståndet kring 162 kronor finns det förutsättnigar för att en ny uppgångsfas inleds. Skulle aktien däremot åter vända ner bör öppna positioner i Assa Abloy stängas. Tills någon av dessa begränsningar passeras är det bättre att avvakta.

Motstånd: 160,50 / 162,30 / 166,30 / 170,00 / 176,00
Stöd: 156,50 / 154,30 / 150,60 / 146,15

7/6-2010

Assa Abloy B (Large Cap) 158,70 kr -0,19%

Så här skrev jag den 7 maj: Aktien befinner sig fortsatt i en positiv trend och rekylerar nu ner för att ladda om inför en uppgång till målkursen 169,00 kronor. Aktien är köpvärd först vid en vändning uppåt från nuvarande nivå. Faller aktien ner under 138,00 bör vi använda oss av nödutgången. En nedgång under 131,00 kronor och vi bör göra oss beredda på en resa söderut.

Teknisk analys Assa Abloy B: Efter föregående analys har aktien gått in i en konsolidering där topparna blir lägre och bottnarna högre.

Assa Abloy-aktien befinner sig nu kring den nivå där aktien vände ner i början av 2007 vilken vid flera tillfället visat sig svår att passera. I diagrammet noterar vi att aktien efter toppförsöket har rört sig sidledes inom de begränsningar som fib 76,4% vid 146 kronor och toppnoteringen 170,00 utgjort.

Aktien har stigit pålitligt inom den stigande trendkanalen sedan mars 2009. Förutsättningarna för att aktien skall fortsätta upp och följa trendkanalen är bra, däremot är det inte helt osannolikt att aktien först skall ner för att testa om MA-100-stödet kring 145 kronor håller. I det fall aktien faller ner mot 100 dagars glidande medelvärde och vänder upp från denna nivå är jag övertygad om att vi får en bra resa upp mot 165-170 kronor.

Jag är positiv till aktien så länge den befinner sig inom begränsningslinjerna i den stigande trendkanalen. Garden bör höjas något om 55 dagars glidande medelvärde bryts med minst två dagsstängningar efter varandra. Skulle aktien fortsätta falla ner genom 100 dagars glidande medelvärde som i stort sett sammanfaller med både golvet i den stigande trendkanalen och fib 76,4% vid 146 kronor, då är risken stor att aktien fortsätter falla.

Den bästa utvecklingen har vi haft precis när aktien brutit upp genom, eller ner under begränsningarna för den neutrala zonen i William´s-diagrammet.

Både dagsmomentum och MACD pekar åt sidan och rekommenderar oss att avvakta med att ta position tills aktien åter etablerat sig ovanför MA-20 med minst dagsstängningar efter varandra.

Sammanfattning: När aktien passerat upp och förbi motståndet kring 162 kronor finns det förutsättnigar för att en ny uppgångsfas inleds. Skulle aktien däremot åter vända ner bör öppna positioner i Assa Abloy stängas. Tills någon av dessa begränsningar passeras är det bättre att avvakta.

Motstånd: 160,50 / 162,30 / 166,30 / 170,00 / 176,00
Stöd: 156,50 / 154,30 / 150,60 / 146,15

7/6-2010

TeliaSonera (Large Cap) 48,10 kronor -1,35%

Så här lät det senast den 21 maj: Aktien har den senaste tiden varit "märkligt svag" tycker jag. Jag är för tillfället helt neutral till TeliaSonera, men avvaktar händelsen vid stödet kring 44 kronor.

Teknisk analys TeliaSonera: Sedan föregående analys har AstraZeneca varit nere och vänt vid stödområdet kring 44 kronor som jag skrev om sist. Därefter har aktien stigit och passerat MA-20 och i torsdags testades MA-50. Motståndsnivån vid 49 kronor höll och aktien skapade precis som OMX-indexet en Bearish Engulfing.

När indexet ser svagt ut är det alltid trevligt att leta efter aktier som är svaga och uppför sig som index.

De korrelerande, negativa signalerna i diagrammet kan idag ge upphov till en fin blankningssignal i Telia-aktien. En blankning på nuvarande nivå kring 48 kronor med en stopp precis ovanför fredgagens högsta notering ej högre än 49 kronor och en målkurs vid 45 kronor ser ut att vara möjlig inom någon dag.

Skulle OMXS30 vända uppåt (över 1007) är det lika bra att dra i handbromsen och stänga positionen omgående, vänta inte ut stoppen, det blir en bättre affär att omgående kliva av än att vänta att även TLSN skall vända upp, vilket den kommer att göra när OMX vänder.

Denna setup är en kortsiktig setup som strider mot flera av indikatorerna i diagrammet och därför uppmanar jag till att inte gå emot börsklimatet på OMX.

Sammanfattning: I fredags bildades en kortsiktig blankningssetup med en bearish engulfing tillsammans med en spänd gummisnodd. Aktien är blankningsbar på nuvarande kursnivå kring 48 kronor med en målkurs kring 45 kronor och en stopp kring 49 kronor. Vänder OMX upp bör man stänga innan målkurs eller stoppnivån träffas.

Motstånd: 49,00 / 49,60 / 50,70 / 51,80 / 52,85
Stöd: 47,70 / 47,30 / 46,10 / 45,00 / 44,00

21/5-2010

TeliaSonera (Large Cap) 48,10 kronor -1,35%

Så här lät det senast den 21 maj: Aktien har den senaste tiden varit "märkligt svag" tycker jag. Jag är för tillfället helt neutral till TeliaSonera, men avvaktar händelsen vid stödet kring 44 kronor.

Teknisk analys TeliaSonera: Sedan föregående analys har AstraZeneca varit nere och vänt vid stödområdet kring 44 kronor som jag skrev om sist. Därefter har aktien stigit och passerat MA-20 och i torsdags testades MA-50. Motståndsnivån vid 49 kronor höll och aktien skapade precis som OMX-indexet en Bearish Engulfing.

När indexet ser svagt ut är det alltid trevligt att leta efter aktier som är svaga och uppför sig som index.

De korrelerande, negativa signalerna i diagrammet kan idag ge upphov till en fin blankningssignal i Telia-aktien. En blankning på nuvarande nivå kring 48 kronor med en stopp precis ovanför fredgagens högsta notering ej högre än 49 kronor och en målkurs vid 45 kronor ser ut att vara möjlig inom någon dag.

Skulle OMXS30 vända uppåt (över 1007) är det lika bra att dra i handbromsen och stänga positionen omgående, vänta inte ut stoppen, det blir en bättre affär att omgående kliva av än att vänta att även TLSN skall vända upp, vilket den kommer att göra när OMX vänder.

Denna setup är en kortsiktig setup som strider mot flera av indikatorerna i diagrammet och därför uppmanar jag till att inte gå emot börsklimatet på OMX.

Sammanfattning: I fredags bildades en kortsiktig blankningssetup med en bearish engulfing tillsammans med en spänd gummisnodd. Aktien är blankningsbar på nuvarande kursnivå kring 48 kronor med en målkurs kring 45 kronor och en stopp kring 49 kronor. Vänder OMX upp bör man stänga innan målkurs eller stoppnivån träffas.

Motstånd: 49,00 / 49,60 / 50,70 / 51,80 / 52,85
Stöd: 47,70 / 47,30 / 46,10 / 45,00 / 44,00

21/5-2010

TeliaSonera (Large Cap) 48,10 kronor -1,35%

Så här lät det senast den 21 maj: Aktien har den senaste tiden varit "märkligt svag" tycker jag. Jag är för tillfället helt neutral till TeliaSonera, men avvaktar händelsen vid stödet kring 44 kronor.

Teknisk analys TeliaSonera: Sedan föregående analys har AstraZeneca varit nere och vänt vid stödområdet kring 44 kronor som jag skrev om sist. Därefter har aktien stigit och passerat MA-20 och i torsdags testades MA-50. Motståndsnivån vid 49 kronor höll och aktien skapade precis som OMX-indexet en Bearish Engulfing.

När indexet ser svagt ut är det alltid trevligt att leta efter aktier som är svaga och uppför sig som index.

De korrelerande, negativa signalerna i diagrammet kan idag ge upphov till en fin blankningssignal i Telia-aktien. En blankning på nuvarande nivå kring 48 kronor med en stopp precis ovanför fredgagens högsta notering ej högre än 49 kronor och en målkurs vid 45 kronor ser ut att vara möjlig inom någon dag.

Skulle OMXS30 vända uppåt (över 1007) är det lika bra att dra i handbromsen och stänga positionen omgående, vänta inte ut stoppen, det blir en bättre affär att omgående kliva av än att vänta att även TLSN skall vända upp, vilket den kommer att göra när OMX vänder.

Denna setup är en kortsiktig setup som strider mot flera av indikatorerna i diagrammet och därför uppmanar jag till att inte gå emot börsklimatet på OMX.

Sammanfattning: I fredags bildades en kortsiktig blankningssetup med en bearish engulfing tillsammans med en spänd gummisnodd. Aktien är blankningsbar på nuvarande kursnivå kring 48 kronor med en målkurs kring 45 kronor och en stopp kring 49 kronor. Vänder OMX upp bör man stänga innan målkurs eller stoppnivån träffas.

Motstånd: 49,00 / 49,60 / 50,70 / 51,80 / 52,85
Stöd: 47,70 / 47,30 / 46,10 / 45,00 / 44,00

4/6-2010

S&P-500 1102,83 +0,41%

Så här skrev jag igår tisdag 1 juni: Jag är neutral inför torsdagen. Det som kommer att avgöra är förutom marknadsbruset och statistiken öppningen. Faller indexet under 1080 den första timmen blir det vinsthemtagningar och på motsvarande sätt förstärks det positiva sentimentet om 1107 passeras.

Teknisk analys S&P 500: För andra dagen i rad stängde alla tre USA-börserna på plus, om än marginellt. Ingen av de nivåer jag nämnde igår bröts och som väntat blev det en skvalpig dag med små rörelser. Efter en halvtimme hade dagens högstanivå 1105,7 presterats och efter ytterligare ett par timmar hade indexet pressats ner till dagslägstanivån 1191,8 punkter. Stängningen var efter omständigheterna ganska stark på 1102,83 punkter vilket motsvarar en uppgång på 0,41 procent. Omsättningen fortsätter att notera lägre nivåer än normalt och torsdagens var inget undantag. Totalt omsattes endast 3,8 miljarder aktier, vilket var den lägsta nivån sedan den 3 maj och 16 procent under snittet. Efter stängningen var det avslaget och något fallande kurser.

Idag är det den 4 juni och sista dag för den positiva månadseffekten och fredag... Frågan är om sentimentet är tillräckligt positivt för att placerarkollektivet skall vågar riskera nattsömnen över helgen, eller om det blir vinsthemtagningar på slutet?

Torsdagens kursstapel var en "Spinning Top" som bekräftar att det råder obeslutsamhet mellan köpare och säljare. Så länge vi inte får en dagsstängning ovanför 1107 måste vi hålla oss neutrala.

Så länge den sidledes, obeslutsamma rörelse vi ser nu fortsätter skall vi ta det lugnt och bara agera på de tillfällen som sker under dagarna, det ser inte bra ut att övernatta vare sig i köp- eller säljpositioner. Räkna med ytterligare en tid av jojoliknande rörelser.

RSI befinner sig mitt den neutrala zonen och har i stort sett ingen lutning. Den kortare gummisnodden är spänd och kan skapa en måttlig pullback idag, om det blir en tillräckligt stor pullback för att utmana botten från maj och eventuellt effektuera den huvud-skuldra-formation jag tidigare "pratat" om återstår att se.

De senaste veckorna har MA-200 legat som ett tag som effektivt hållt kursen under denna nivå. När gummisnodden blivit för spänd har vi fått ganska kraftiga pullbacks, det gäller alltså att vara på sin vakt även idag.

VIX-indexet som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 föll igår med ytterligare 2,3 procent och noteras i 29,46 vilket inte på något sätt innebär att vi kan slappna av. Det råder fortfarande högsta beredskap och är mer än lovligt riskabelt att sitta med långa positioner. Läs gärna min analys av VIX-indexet som du hittar blandagard övriga index här på sidan.

Sammanfattning: Det är många osäkerhetsfaktorer i diagrammen och betydligt lägre volymer än vanligt. Vi har vant oss vid att fredagsrysaren består i att studera USA-börsernas stängning och den kanalen kommer rulla åtminstone hos mig även ikväll. Månadseffekten, något motstridiga momentumsignaler och obeslutsamheten hos både köpare och säljare gör att man bör ta det lugnt och invänta tydliga utbrott. Om inte 1108,4 passeras den första timmen kan vi få se ett nytt styrkeprov från säljarna.

Motstånd: 1108 / 1114 / 1128 / 1142 / 1169 / 1174 / 1220
Stöd:  1094 / 1086 / 1080 / 1072 / 1058 / 1041 / 1029 / 1004

3/6-2010

Boliden B (Large Cap) 93,75 kronor +0,59%

Tidigare analys den 3 maj: De senaste dagarnas utveckling har byggt upp flera formationer för en kortare nedgång. För den mer riskbenägne kan en blankning på nuvarande kursnivå 99,00 kronor med en tajt initial stopp på 100,50 kronor och en målkurs på 92,70 kronor bli en bra affär, passeras även stödet vid 92,70 kronor kan det gå snabbt ner mot 82 kronor..

Teknisk analys Boliden: Efter den förra analysen fick vi en lyckad blankning ner mot 81 kronor innan aktien åter vände upp.

Nu har aktien klättrat över MA-200 och tar sig aktien upp och förbi det motstånd vid 94-95 kronor där aktien vid ett par tillfällen de senaste veckorna vänt ner kommer vi att få en uppgång mot 109 och kanske till och med 113 kronor innan det börjar gå tungt.

Dagsmomentum har nu varit nere och vänt upp från 30-nivån och fick häromdagen med sig MACD. Momentumindikatorerna är alltså överens om riktningen den närmaste tiden. Nu återstår det bara motstånden som de medellånga medelvärdena MA-50 och MA-100 utgör kring 98,15 och 99,50 kronor.

Aktien brukar svara bra på positiva tongångar och idag ser OMXS30 starkt ut och det tillsammans med det positiva utseendet på onsdagens kursstapel borde kunna ge den kraft som krävs för att lyfta aktien förbi de motstånd som väntar.

Det är värt att notera att aktien befinner sig mitt emellan 20- och 50-dagars glidande medelvärde och att nivån 98,15 kan visa sig något svårforcerad.

Vid köp på nuvarande nivå (kring 93,50-95,00 kronor) bör stoppen placeras kring 90,50 kronor. Målkurs 109 kronor och om det inte tar emot tajtar vi till stoppen och åker med upp till 113 kronor där vi bör vara beredda att kliva av vid första tecken på en rekyl.

Sammanfattning: Med risk för att vara "lite tidig" med denna köprekommendation sätter jag en ganska tajt stopp vid 90,50 kronor. Var beredd på att det kan ta emot när MA-50 vid 95,15 och motståndet vid 96,50 kronor skall passeras.

Motstånd: 95,15 / 96,50 / 99,20 / 102,40 / 109,00 / 113,00
Stöd:  91,70 / 90,60 / 89,60 / 86,40 / 83,20

2/6-2010

Investor B (Large Cap) 127,20 kr +0,39%

Den 17 maj skrev jag: Aktien befinner sig i en långsiktigt stigande trend, som håller på att försvagas. Investor kan bli intressant om börsklimatet åter vänder uppåt, det mesta tyder dock på att aktien fortsätter nedåt. Jag är neutral till aktien så länge kursen befinner sig mellan 120-136 kronor, en uppgång över 136 kronor och vi skall befinna oss bland köparna...

Teknisk analys Investor B: Efter föregående analys har Investor-aktien fallit ner och testat styrkan i den stödlinje vid 120 kronor som förbinder bottnarna sedan november 2009.

Kursstaplarna befinner sig under de fyra trendlinjer jag bevakar (MA-20, MA-50, MA-100 och MA-200), vilka alla lutar nedåt och indikerar att trenden är på väg att ge vika.

Kursen vände upp den 25 maj efter att en doji och en spinning top innebar att den fallande motståndslinjen som förbinder topparna sedan början på april testades av. De senaste dagarna har kursen försökt bryta upp genom motståndslinjen men misslyckats. Volymen är knappt hälften av de senaste 20 dagarnas genomsnitt, vilket inte är det styrkebesked som önskas vid ett eventuellt utbrottsförsök.

Dagsmomentum visar inte någon riktning utan pekar rakt åt sidan i den neutrala zonen. Topparna i diagrammet konvergerar däremot jämfört med motsvarande toppar i kursdiagrammet, vilket kan vara ett tecken på att den botten vi såg den 25 maj var en vändning.

Man bör vara försiktig med aktien och avvakta med köp tills kursen etablerat sig ovan 50 dagars glidande medelvärde som just nu noteras kring 134 kronor, målkurs 153 kronor. Stop loss placeras vid 126 kronor. Om aktien istället vänder ner vid den fallande motståndslinjen och faller under motståndsnivån kring 120 kronor vänder vi på klacken och har en fin blankningskandidat med en första målkurs kring 110 kronor och därefter 91 kronor om nedgången fortsätter. Stop loss vid 125 kronor.

För att Investoraktien skall lyfta krävs naturligtvis att det allmänna börsklimatet (den långa trenden för OMXS30) pekar uppåt. Aktien har bra förutsättningar för att vända upp från nuvarande nivå där vändning uppåt skett vid flera tillfällen.

Sammanfattning: Jag är neutral till Investoraktien vid nuvarande nivå. Det är alldeles för många motstridiga signaler och köp bör undvikas så länge aktien håller sig under 50 dagars glidande medelvärde. Skulle aktien vända ner och passera ner genom stödet vid 120 kronor kan det bli en fin blankning ner mot 91 kronor.

Motstånd: 127,40 / 128,00 / 129,20 / 130,40 / 134,00 / 144,40 / 153,00
Stöd: 126,20 / 125,70 / 124,40 / 120,00 / 114,00

3/6-2010

Boliden B (Large Cap) 93,75 kronor +0,59%

Tidigare analys den 3 maj: De senaste dagarnas utveckling har byggt upp flera formationer för en kortare nedgång. För den mer riskbenägne kan en blankning på nuvarande kursnivå 99,00 kronor med en tajt initial stopp på 100,50 kronor och en målkurs på 92,70 kronor bli en bra affär, passeras även stödet vid 92,70 kronor kan det gå snabbt ner mot 82 kronor..

Teknisk analys Boliden: Efter den förra analysen fick vi en lyckad blankning ner mot 81 kronor innan aktien åter vände upp.

Nu har aktien klättrat över MA-200 och tar sig aktien upp och förbi det motstånd vid 94-95 kronor där aktien vid ett par tillfällen de senaste veckorna vänt ner kommer vi att få en uppgång mot 109 och kanske till och med 113 kronor innan det börjar gå tungt.

Dagsmomentum har nu varit nere och vänt upp från 30-nivån och fick häromdagen med sig MACD. Momentumindikatorerna är alltså överens om riktningen den närmaste tiden. Nu återstår det bara motstånden som de medellånga medelvärdena MA-50 och MA-100 utgör kring 98,15 och 99,50 kronor.

Aktien brukar svara bra på positiva tongångar och idag ser OMXS30 starkt ut och det tillsammans med det positiva utseendet på onsdagens kursstapel borde kunna ge den kraft som krävs för att lyfta aktien förbi de motstånd som väntar.

Det är värt att notera att aktien befinner sig mitt emellan 20- och 50-dagars glidande medelvärde och att nivån 98,15 kan visa sig något svårforcerad.

Vid köp på nuvarande nivå (kring 93,50-95,00 kronor) bör stoppen placeras kring 90,50 kronor. Målkurs 109 kronor och om det inte tar emot tajtar vi till stoppen och åker med upp till 113 kronor där vi bör vara beredda att kliva av vid första tecken på en rekyl.

Sammanfattning: Med risk för att vara "lite tidig" med denna köprekommendation sätter jag en ganska tajt stopp vid 90,50 kronor. Var beredd på att det kan ta emot när MA-50 vid 95,15 och motståndet vid 96,50 kronor skall passeras.

Motstånd: 95,15 / 96,50 / 99,20 / 102,40 / 109,00 / 113,00
Stöd:  91,70 / 90,60 / 89,60 / 86,40 / 83,20