Det har väl undgått få personer att Finansinspektionen har valt att stänga ned HQ Bank. Helt klart är att detta har påverkat inte bara aktieägarna i HQ Bank, men också deras kunder och personal. Medan flera journalister och bloggare har i de texterna de skrivit valt att fokusera på de misstag som styrelse och ledning har gjort i detta ärende. Självklart är det heöt korrekt att anse att dessa har misskött sina uppdrag, men frågan är om inte också Finansinspektionen är att klandra minst lika mycket i detta.

I veckan som gick kunde vi konstatera att detta ärende, dvs de olyckliga tradingspositionerna har diskuterats redan för fem år sedan, och Finansinspektionen har granskat HQ Bank tidigare samtidigt som de löpande får in så kallade kapitaltäckningsrapporter från alla aktörerna på finansmarknaden. Att Finansinspektionen inte reagerat alls under denna tid är minst lika oroväckande anser vi. Istället för att ägna oss åt ytterligare pajkastning i en fråga som vi inte vet tillräckligt mycket om så kan vi i alla fall konstatera att genom att stänga dörrarna för HQ Bank så ledde detta till att företagets kunder inte kunde avveckla sina positioner, i alla fall inte de flesta av dem. De riktigt stora, bland annat institutionerna, har ju haft möjlighet att agera genom andra institut. De vanliga placerarna behöver öppna en depå på annat ställe och be den nya kommissionären flytta över den gamla HQ depån, något som kan ta tid och bli komplicerat, speciellt om det finns öppna derivatpositioner.

I dagsläget pågår en huggsexa om dessa kunder, och snart sagt varenda mäklare eller rådgivare vi kommer i kontakt med försöker plocka över kunder från HQ Bank, nu då det finns ett ypperligt skäl till en depåflytt. Därmed kommer HQ Banks kundstock att dräneras, dvs det kvarvarande värdet på banken eroderar i en allt högre hastighet vilket drabbar aktieägarna i och med att värdet på deras tillgångar minskar. Tanken är att HQ Bank skall likvideras och fortsätter det i denna takt kommer aktieägarna i banken knappast få annat än ett framtida förlustavdrag. Värdet på detta kommer att klargöras den dagen banken likvideras, alternativt går i konkurs. Frågan är emellertid, kunde detta ha gjorts på ett annat sätt? Kunde Finansinspektionen satt krav på styrelsen i HQ Bank att dessa skulle sälja banken inom en period av säg två veckor, annars hade de dragit tillbaka tillståndet? Tydligen var det så att in i det sista var det oklart om HQ Bank skulle få handla i måndags eller inte.

Så, frågan vi ställer oss, men framförallt Dig som läser detta, hur hade detta kunnat göras på smidigast möjliga sätt? Var agerandet korrekt eller hade Du hellre sett andra alternativ? Vi ser inget som är vare sig rätt eller fel, mer av att vi vill höra Din åsikt och se vart diskussionen att löper. Så frågan kvarstår vad anser just Du om detta?

På världens börser präglades onsdagen av rallystämning. Fram till den amerikanska statistiken på eftermiddagen, smög sig indexet successivt uppåt, men så fort statistiken släpptes tokrusade indexet och stängde nära dagshögsta på 1049,26 som innebar en ökning på hela 3,58 procent. Omsättningen på OMXS30 uppgick till 13,5 miljarder kronor, vilket var 35 procent högre än snittet.

Totalt steg 286 aktier, 113 sjönk och 221 stängde på samma pris som i tisdags. Bortsett från första 90 minuterna indikerade plankan att det var bland köparna vi skulle befinna oss igår. Lundin Mining, Boliden, PA Resources, Trelleborg, SSAB, Electrolux och Autoliv tillhörde de aktier som var med på EO-listan hela dagen och särskilt intressanta att trejda.

Högst omsatt under onsdagen var HM B som steg hela 2,36 procent till 247,50 kronor. HM-aktien har haft en fantastisk utveckling den senaste tiden och nu noteras aktien högt i den stigande kanalen med en hårt spänd gummisnodd. Läs min analys tidigare imorse på Axier.se.

Näst högst omsatt var Ericsson B som avancerade 4,74 procent till 75,10 kronor. Efter Stockholmsbörsens stängning backade aktien motsvarande 0,3 procent i USA.

Sektormässigt anförde cykliskt, banker och IT uppgången, medan kontradefensiva hälsovård tillsammans med telekom klarade sig sämre.

SHB A steg 5,8 procent efter att UBS höjt riktkursen och  lagt till aktien på sin så kallade ”key calls”-lista.

Electrolux B steg 7,2 procent till 152,80 kronor, Assa Abloy B 5,2 procent till 155,40 kronor och Atlas Copco A avancerade 4,5 procent till 117,40 kronor.

Boliden och Lunding Mining steg 6,3 procent respektive 5,1 procent. Bolidens vd Lennart Evrell sade i en kommentar till Nyhetsbyrån Direkt i samband med invigningen av utbyggnaden Aitik-gruvan att trots den senaste tidens förnyade orosmoln om konjunkturläget bedömer Boliden att marknadsbilden på det hela taget är oförändrad.

Läs gärna min rekommendation av Hexagon (på Axier igår morse).

VIX som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 sjönk hela 8,29 procentenheter till 23,89 under gårdagens handel. Placerarkollektivet drog en lättnadens suck när det efterlängtade rallyt äntligen kom. Det är dock viktigt att komma ihåg att en dag inte bekräftar ett positivt sentiment. Om indexet fortsätter att fall någon eller några dagar till och kurserna faller i samband med ett motstånd, som håller, då kommer oron snabbt att sprida sig igen, det har vi sett mängder med exempel på genom historien. Skulle indexet börja noteras nära 30 igen kommer oron att skapa ännu större rörelser som till slut kan utlösa panik som vi brukar se när 40-nivån passeras.

Den allt spändare gummisnodden hos OMX kan fälla köparna redan under torsdagens inledning. Inför dagen kommer det bli en dragkamp mellan köpare och säljare där jag inte tror att någon har mod att sitta inne för länge i sina positioner. Relativt små rörelser, troligtvis en svårtrejdad dag där det gäller att inte göra avkall på principer och regler.

Motstånd: 1060 / 1069 / 1078 / 1118 / 1160
Stöd: 1022 / 995 / 975 / 955 / 923

Det kan bli intressant att bevaka investmentbolaget Öresund som fallit dramatiskt efter HQ-kraschen. När banken säljs och det går att räkna på effekterna kan den stora rabatten som uppstått i aktien att ge ett bra köpläge. Jag kommer att köra en analys på aktien idag eller imorgon.

Efter gårdagens kraftiga uppgång är det mycket som talar för att en del negativ information kommer att prägla dagen. Räntebeskedet från riksbanken och förnyad oro över PIIGSS-länderna.

”Vestas vind har kapitaldag. Jag brukar även i vanliga fall avråda från vindkraftsbolag (förutan Eolus Vind som är ett mycket fint bolag). Vestas däremot avråder jag för både för att det är kapitalmarknadsdag och bolaget verkar något skakigt”.

Håll koll på följande börstider:
- SCB: varuexportens och varuimportens volymutveckling 2 kv kl 9.30
- Riksbanken: räntebesked, penningpolitisk uppföljning kl 9.30
- EMU: PPI juli kl 11.00
- EMU: BNP (prel) 2kv kl 11.00
- ECB: räntebesked kl 13.45
- USA: produktivitet, enhetsarbetskostnader (def) 2kv kl 14.30
- USA: nyanmälda arbetslösa, veckodata kl 14.30
- USA: industriorder juli kl 16.00
- USA: kontrakterade husköp juli kl 16.00
- USA: ICSC:s månadsrapport försäljningsutveckling
detaljhandelskedjor augusti kl 16.30

USA-börsern öppnade uppåt och under den första timmen dominerade köparna helt och hållet. När indexen närmade sig motståndsnivåer såg köparna snarare utmattade ut. Den senaste tidens ackumulerade volym i nedgångsfaserna har byggt upp chansen för denna typ av ”bearish rally”. Om uppgången skall fortsätta är det viktigt att inte säljarna omedelbart tillåts att ta över rodret. Det är viktigt att komma ihåg att det är mycket pengar som skall placeras i marknaden mellan den 25:e och den 5:e varje månadsskifte. När indexen varit pressade och det kommer bra statistik leder det ofta till denna typ av rally, jämför gärna med månadsskiftet juni/juli. Vid stängning var Dow Jones upp 2,5 procent. S&P 500 steg 3,0 procent medan Nasdaq ökade 3,0 procent. Omsättningen låg i linje med snittet.

Statistik från både USA och Kina stärkte riskaptiten. Inköpschefsindex i båda länderna kom in bättre än väntat. 

Finansaktier, verkstads- och oljebolag ledde uppgångarna. De allra flesta aktier stängde på plus. Bank of America avancerade 6,0 procent och Caterpillar 4,6 procent.

Alcoa steg med 3,0 procent sedan priserna på aluminium stigit.

Apple klättrade 3,0 procent. Bolagets vd Steve Jobs presenterade nya Ipod-modeller under onsdagen.

S&P 500: Om köparna har kraft kvar att hålla indexet ovanför onsdagens stängning under de första timmarnas handel och helst bryta upp över 1091 ökar det chansen för ett test av den fallande motståndslinjen som just nu noteras kring 1102. Skulle indexet däremot falla ner under 1070 den första timmen innebär det att mer än halva gårdagens kursstapel eliminerats och chansen är större att vi sett en nu vändning nedåt än att uppgången fortsätter.

Motstånd: 1070 / 1091 / 1102 / 1116 / 1134 / 1165
Stöd: 1059-1056 / 1039 / 1010 / 975

Det är uppåt i Asien. I Japan stiger kurserna med 1,5 procent. I Kina är det däremot något mer dämpat med rörelser kring nollstrecket.

Bland de ledande indikatorerna kl 08:25 noterar jag att uppgången efter gårdagens rally i Europa och USA kommit av sig något, även om Asien stiger. Nedgången i den amerikanska dollarn, som under de tidiga morgontimmarna mattades av och stärktes något har åter vänt nedåt. Just nu noteras dollarn i 7,28 kronor och en euro kostar 9,32 kronor. Gulpriset noteras i 1246 dollar per troy ounce. Efter gårdagens uppgång backar övriga metallpriser än så länge. Vetepriset noteras ungefär på samma nivå.

Läs även

Styrelsen har i anledning härav beslutat att utse den nuvarande ordinarie ledamoten Lars Olof Nilsson till ny styrelseordförande. Lars Olof Nilsson har betydande finansiell och industriell kompetens och erfarenhet från bolagets verksamhetsområde

Styrelsen för RW Capital beslutade den 26 augusti 2010, med stöd av årsstämmans beslut om bemyndigande den 28 juni 2010, att genomföra en nyemission av aktier med företrädesrätt för aktieägarna ('Erbjudandet'). Bolagets aktiekapital ökar med högst 25 124 764 kronor genom emission av högst 48 767 010 aktier. Antalet aktier i Bolaget kommer maximalt att öka till totalt 113 789 692 stycken. Emissionskursen har fastställts till 0,56 kr per aktie, vilket innebär att emissionen sammanlagt tillför RW Capital högst 27 309 526 kr (före avdrag för emissionskostnader). Emissionskostnaderna uppskattas till ca 5 procent.

Spelutvecklingsföretaget G5 Entertainment, känt för sina bästsäljande iPhone och IPAD spel som Supermarket Mania, Stand O'Food, Jane's Hotel och Mushroom Age, fortsätter att portera sina spel till nya plattformar. Sedan i fredags förra veckan har bolaget släppt inte mindre än tre pressmeddelanden om detta. Bolaget har lanserat Supermarket Mania på Facebook, vidare har G5 Entertainment meddelat att 2010 års succé bland Phone spel, Supermarket Management HD, är nu tillgänglig för IPAD och slutligen har företaget lanserat gratisversionen av Virtual City för iPhone. Virtual City FREE är en förhandsversion av bolagets mycket efterfrågade stadssimulator där användaren kan bygga och sköta sin egen stad och bli en Metropolitan Tycoon. Axier vidhåller sin åsikt om att Q3 rapporten kommer att överraska marknaden positivt.

Prospekteringsföretaget Beowulf Mining kom nu på morgonen med sin rapport för årets första sex månader. Ett prospketeringsföretag visar sällan några intäkter, varför det alltid rör sig om negativa resultat som offentliggörs i denna typ av rapporter.Den som hoppades på en vinst blir således grymt besviken. Däremot är rapporterna ett ypperligt tillfälle för prospekteringsföretagen att utveckla vad som egentligen har hänt i verksamheten och hur dess reserver och resurser har utvecklats. Ju mer som ett prospekteringsföretag kan påvisa finns under ytan dessto större blir värdet på den enskilda fyndigheten. I Beowulf Minings rapport kan vi läsa om två av de undersökningstillstånden som förvärvades från Tasman Metals. En oberoende studie som utarbetades i maj 2009 av ReedLeyton Consulting fastslår att de två Parkijaure tillstånden har en anomali om uppskattningsvis 34 miljoner ton järnmalm med halter från 38 till 39% och att ".... källan för avvikelsen är inte bara är större i volym än Kallak men också betydligt högre i magnetisk känslighet. "

Detta är synnerligen intressant då Parkijaure ligger i anslutning till den södra delen av den fyndighet som hos Beowulf Mining kallas för Kallak, vilket gör att det blir et betydligt större värde i Kallak då det är möjligt att på ett än mer ekonomiskt sätt går att utvinna järnmalmen.

Läs Axiers dagliga OMX analys här!! (kräver inloggning)

Passa dessutom på att besöka vår hemsida med jämna mellanrum, vi har inte bara en daglig gratisanalys där, men vi kommer även att kommunicera en hel del spännande saker för våra läsare.

Under veckan som gick har ännu ett av våra favoritbolag, speltillverkaren G5 Entertainment, rapporterat resultatet för årets första sex månader. Bolaget går från klarhet till klarhet, något som får oss att undra hur pass mycket mer som finns i studion hos bolagets VD, Vlad Suglobov. Denne har kommit med nyhet efter nyhet under sommaren där han presenterat nya spel och lanseringar på nya plattformar.

G5 Entertainment går från klarhet till klarhet och kunde under första halvåret redovisa intäkter om 8,206 Tkr, (f å 4,684 Tkr), vilket var en ökning med 75 procent jämfört med föregående år. Samtidigt ökar vinsten och uppgick till 0,37 SEK/aktie, vilket gör att bolagets VD höjer prognosen för helåret till 0,87 SEK per aktie. Detta skulle innebära att aktien handlas till ett p/e tal om 6,5 på innevarande år, en synnerligen låg siffra för ett så pass snabbt växande företag. På Axiers redaktion ställer vi oss emellertid frågan om inte detta är en alltför lågt satt prognos. Strax innan dess att Q1 avslutades höjdes nämligen prognosen och samma sak hände igen i slutet av juni. Axier har för avsikt att återkomma till G5 Entertainment. Att aktien redan har fördubblats sedan vi skrev om den första gången är inget hinder för att den inte skall fortsätta ytterligare,

Ett annat av de bolag som Axier skrivit en del om och som under året utvecklats synnerligen väl är prospekteringsföretaget Beowulf Mining, med notering i såväl London som i Stockholm. I går handlades aktien inte långt från sin toppnotering, de högsta avsluten som registrerades låg på 0,66 SEK, bland annat som en följd av att de brittiska mäklarna väljer att köpa aktien i Stockholm jämfört med på AIM. Det har inte kommit några nyheter sedan i mitten av juli, men inom kort kommer bolaget med sin halvårsrapport och i samband med denna tror vi att det kan komma nyheter rörande bolagets järnmalmsfyndighet i Kallak.

I somras valde Tasman Metals Limited ('Tasman' TSX.V : TSM, Frankfurt: T61, Pink Sheets: TASXF, att sälja sina undersökningstillstånd i området till Beowulf Mining genom att överföra sitt dotterbolag Iron Ore Sweden Limited ('IOS') till Beoulf mot 40,000 CAD och en framtida royalty. Att köpeskillingen betalades i form av aktier i Beowulf Mining kan kanske tyda på att styrelsen i Tasman Metals ser betydande värden i Beowulf Mining i framtiden.

Att köpa något för mindre än dess marknadsvärde är något som de flesta hoppas kunna göra. Det är emellertid synnerligen sällsynt att det ges möjlighet till detta. Procast Media, som ger ett av Sveriges största digital nätverk, handlades senast på 1,15 SEK. I den rapport som kom i går meddelade bolaget att det egna kapitalet uppgick till 1,27 SEK. Mer intressant är emellertid siffrorna, bolaget redovisade nämligen ett historiskt resultat och kom in med en mindre vinst under årets andra kvartal. Sedan start har det första halvårets två kvartal alltid slutat på minus och den stora vinsten har kommit i slutet av året.

Som vanligt kan Procast Media redovisa en stark tillväxt, omsättningen för det andra kvartalet steg 36 procent, och vi gör bedömningen att denna kan komma att öka betydligt mer än så i framtiden sedan bolaget rekryterat en egen säljorganisation. Dagens Media har uppmärksammat detta, kanske främst beroende på de säljare som Procast Media lyckats rekrytera. Tidigare var dessa stjärnsäljare på Clear Channel och Aspiro Mobile Solutions. Procast Media är ännu ett bolag som Axier har för avsikt att återkomma till, för vi börjar anse att det kan vara dags för en ordentlig uppvärdering av aktien nu.

Vänder olje-och gasföretaget Swede Resources ett misslyckat projekt till succé? Det är frågan, men det ser onekligen mycket lovande ut. I veckan kunde bolaget meddela att den initiala dygnsproduktionen för bolagets källa Coates/Wrights #1 uppgår till 300 Mcf. Coates/Wrights #1 är den senaste i raden av kommersiellt utvinningsbara brunnar som Swede Resources är delägare i. vad som var nytt var att det visat sig att det finns en högre liggande zon som kan komma att produktionstestas inom kort. Våra svenska oljeborrare har ökat andelarna i de källorna som bolaget äger. Tidigare har bolaget haft mindre andelar, ofta en eller ett par procentenheter, men i detta fall uppgår ägarandelen till 7,5 procent.

En kommande trigger är den pågående borrningen av #1 James Murry som fortskrider enligt plan och i veckan nådde ett djup av 3 225 fotBolaget återkommer med mer information kring dessa projekt inom kort. I denna källa är ägarandelen ännu större, hela 10 procent, vilket kommer att medföra ett betydande tillskott på sista raden, i alla fall om även denna källa kan förklaras kommersiellt utvinningsbar.

Läs Axiers dagliga OMX analys här!! (kräver inloggning)

Passa dessutom på att besöka vår hemsida med jämna mellanrum, vi har inte bara en daglig gratisanalys där, men vi kommer även att kommunicera en hel del spännande saker för våra läsare.

Emissionsaktuella LBM Group inbjuder till en investerarpresentation i nästa vecka, därbolagets VD kommer att berätta mer om verksamheten och visa upp exempel från vårkollektionen 2011 som utvecklats i samarbete med bland annat Goodyear och Royal Navy. Tidigare har vi sett hur hur företag som Caterpilllar och Timberland, två verkstadsföretag utvecklat kollektioner som snabbt tagits emot av konsumenterna, nu är det alltså dags för Goodyearskor.Detta är emellertid bara ett av de varumärken bolaget förfogar över, LBM har också licensrättigheterna till en kollektion från Royal Navy som även den kommer att finnas tillgänglig för beskådan.

Dag: Onsdag den 25e augusti 2010.
Tid: Kl 17.30.
Plats: Hotel Anglais konferensavdelning 1 tr, Humlegårdsgatan 23, Stockholm.
Anmälan: Genom e-post till info@thelbmgroup.com senast tisdag 24e augusti 2010, kl 18.00.

Presentationen kommer att hållas av VD Mahesh Jayanarayan och styrelseledamoten David Ormrod.

För ytterligare information, läs här

I veckan lät Socialdemokraterna väljarna ta del av delar av partiets kommande planer för förmögenhetsskatten. I stort sett vet vi endast att skatten kommer att återinföras om de rödgröna vinner valet men hur har de inte lyckats enas om, tvärtom förekommer det ett stort antal åsikter om dess – eventuella - framtida utseende. Faktum är att vi är positivt överraskade av hur Miljöpartiet ställt sig till denna fråga, partiet vill nämligen undanta fastigheter från denna skatt, något som framförallt villaägare i storstadsregionerna uppskattar. Fribeloppet som rådde då skatten fanns var inte anpassat till de priser som råder i landets större städer, vilket gjorde att vanliga privatpersoner drabbades hårt av detta.

Förmögenhetsskatten försvann 2007 och anses av många ha varit en av de mer skadliga skatterna, i alla fall i förhållande till sin storlek då denna drev kapital ur landet och till skatteparadis. Enligt skatteverket självt stoppades mer än 1,000 miljarder undan i utlandet, vilket ändå inte utgör det totala beloppet eftersom många helt sonika valde att följa med sitt kapital genom att emigrera. Detta belopp kan förmodas vara minst lika stort, vilket i sin tur har dränerat tillgången på riskkapital för svenska företag.

Uteblivna investeringar är nämligen ett problem som förknippas med förmögenhetsskatten. Alla kapitalskatter minskar avkastningen på investeringar. När avkastningen minskar blir färre investeringar lönsamma och därmed sjunker antalet och storleken på investeringar. Det inverkar negativt på möjligheterna att skapa nya arbeten och företag. Om skatten återinförs kommer Sverige, jämte Frankrike, vara de enda länderna i EU med förmögenhetsskatt. Utanför EU är den mycket ovanlig.

Är det klokt att införa förmögenhetsskatten på nytt i en lågkonjunktur? Innan den avskaffades svarade den för omkring tre promille av de totala skatterna varför det går att ställa sig frågan om det verkligen är korrekt att införa förmögenhetsskatten under en lågkonjunktur.

Stockholmsbörsen steg när veckan inleddes, till stor del med stöd från H&M som stod för 13 procent av börsens totala omsättning och aktien steg med nästan 5 procent efter utomordenliga försäljningssiffror i juli. ”H&M:s försäljning i jämförbara butiker överträffade den tyska klädmarknaden med 9 procentenheter. Siffrorna var de bästa sedan juni 2008. OMXS30 stängde på 1046,09 vilket motsvarade en uppgång å 0,92 procent. Omsättningen var högre än i fredags, men 14 procent lägre än snittet.

HM blev börsens högst omsatta aktie och steg 4,91 procent till 239,30 kronor efter den positiva försäljningsstatistiken. Även börsens näst högst omsatta akti Ericsson B vägde positivt på index och steg 1,6 procent till 78,65 kronor. Efter Stockholmsbörsens stängning backade aktien motsvarande 0,06 procent på den amerikanska börsen. Atlas Copco som var börsens tredje högst omsatta aktie steg 1,2 procent till 118,90 kronor.

Totalt steg 202 aktier, 185 föll och 231 stängde på samma pris som i fredags. Plankan indikerade under en stor del av dagen ”håll dig utanför”, men på slutet tog det sig och köparna visade på vilken sidan vi skulle befinna oss. Lunding Mining var med på EO-listan men med ”fel färg”. Boliden, Electrolux och SKF hamnade högt upp och var tradebara.

Bästa sektorer blev sällansköpsvaror och IT som steg med 3,23 och 1,31 procent till stor del beroende på Ericssons och H&M fina uppgångar.

Sämsta branscher och de enda som slutade på minus var energi och finans som backade 0,60 respektive 0,20 procent. Sektorerna tyngdes framförallt av Lundin Petroleum, EnQuest, PA Resources och Nordea som backade 1,49 procent till 69,45 kronor.

VIX som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 höll sig, som kursen på i stort sett oförändrad nivå och noteras fortfarande kring 26. Stiger indexet över 30 ökar risken för riktigt stora panikrörelser, men än är det en liten bit av hopp kvar.

OMXS30 starka avslutning igår gav en svans på nedsidan som erhölls i dagschartet borde kunna ge en liten uppstuds direkt i inledning. De små volymerna och momentumindikatorer som noteras utan riktning ger inte mycket vägledning. Tar sig indexet upp över 1055 kan det vara positivt för dagen. En nedgång under 1037 innebär att den stigande stödlinjen bryts och det är inte långt ner för att utmana 100-dagars glidande medelvärde vid 1026.

Motstånd: 1051 / 1055 / 1069 / 1078 / 1084
Stöd: 1037 / 1029 / 1026 / 1016 / 1002

Tips: LBM utvecklar och marknadsför ledande livsstils- och konsumentrelaterade varumärken. LBM har som mål att via partners och samarbeten bli en internationellt ledande och innovativ utvecklare av konsumentrelaterade varumärken med fokus på världens snabbast växande ekonomier, de så kallade BRIC-länderna* samt Mellanöstern, Afrika och Turkiet. Intressarad av att vara med tidigt i ett spännande projekt? Läs mer på Axiers företagssida.

Idag rapporterar välskötta Nibe (jag förväntar mig ett bra resultat) (e24 inlagt efter publicering VA). Även Hemtex rapporterar om fortsatta förluster. 

Håll koll på följande börstider:
- SCB: småhusbarometer juli kl 9.30
- EMU: bytesbalans juni kl 10.00
- Swedbank: presenterar global konjunktur- och
strukturrapport kl 10.00
- Riksbanken: reaparesultat kl 10.15
- Storbritannien: KPI juli kl 10.30
- Tyskland: ZEW-index kl 11.00
- ECB: reparesultat kl 11.20
- USA: PPI juli kl 14.30
* USA: bostadsbyggande juli kl 14.30
* USA: industriproduktion juli kl 15.15
- USA: kapacitetsutnyttjande juli kl 15.15
- USA: ABC konsumentförtroende v32 kl 23.00

Det var nervöst på de amerikanska börserna igår som inledningsvis backade men stärktes något efter hand för att sluta kring nollstrecket. Omsättningen är den lägsta på flera år och blev igår 36 procent lägre än genomsnittet för de senaste tre månaderna. Gårdagens makrostatistik kom in svagare än väntat och höll investerarna borta från köp- och säljknapparna. New Yorks Empire State Manufacturing Index steg till 7,10 från 5,08 månaden före, vilket var lägre än analytikerna hade förväntat sig. Stämningen bland amerikanska husbyggare sjönk till 13 i augusti jämfört med 14 månaden före, analytikerna hade väntat sig att indexet skulle stigit till 15.

Indexet uppgick till 13 i augusti. Föregående månad uppgick indexet till oreviderade 14. Enligt Bloomberg News enkät väntade analytiker ett index på 15. Ett index över 50 innebär att byggföretagen ser ljust på framtidsutsikterna.

Cisco steg 2,6 procent efter förra veckans tapp efter rapportbesvikelsen. Intel steg 1,7 procent och detta gjorde teknologibolagen till vinnare på gårdagens börs.

Det ser allt mörkare ut i USA och min slutsats från igår gäller fortfarande, att det är svårt att hitta något positivt att skriva om S&P 500. Det mest positiva jag kan komma på är att det är är det verkar som mest hopplöst som vändningarna kommer (men det är så att tom jag känner det som krystat). För dagen tror jag däremot att vi kan få se en uppstuds med hjälp av den spända gummisnodden på nedsidan, de små volymerna, gårdagens svans och positiva avslutning på dagen. Skulle indexet falla ner under gårdagens lägsta nivå 1069 kan nedgångstakten tillta och nästa stödnivå 1056 är kritisk för fortsättningen i något längre perspektiv.

Motstånd: 1084-1088 / 1090 / 1103 / 1116 / 1122
Stöd: 1072 / 1069 / 1064 / 1056 / 1051 / 1038 / 1011

Det är blandat på de asiatiska börserna nu på morgonen. Nikkei backar och yenen stiger. När detta skrivs noteras japanska Nikkei ner med 0,3 procent och 13-månaders lägsta.

De kinesiska börserna stiger för tredje dagen i rad. Bäst gick mediabolag efter beskedet att regeringen aviserat att den skall vidta åtgärder för att stimulera sektorn.

I Australien beslutade man tidigare imorse att nuvarande räntenivåer är lämpliga.

Trogna läsare vet att jag ”pratat om” att vetepriset är upphaussat och att vi kan vänta oss en rejäl sättning. Jag läser nu på morgonen flera artiklar där man är inne på samma linje. I Dagens Industri skriver man bla: ”Det som påverkar priset ganska mycket är spekulanternas köp av väldigt mycket veteterminskontrakt under kort tid”, säger Torbjörn Iwarsson, råvaruchef på Handelsbanken, till di.se och fortsätter: ”Vi talar om volymer som är större än vad världens största importland Egypten importerar på ett helt år. Och det här har skett på en månad”. ”Jag tror att priset kommer att dämpas inom de närmsta två veckorna”, säger Torbjörn Iwarsson.

Ett litet orosmoment på sikt är att nästan hälften av det förväntade lagret när jordbruksåret är slut i juni nästa år ligger i Kina. Och därifrån lär vetet inte komma ut, enligt Torbjörn Iwarsson står det att läsa i di.se.

Bland de ledande indikatorerna klockan 08:23 noterar jag att den amerikanska terminen stigit 0,3 procent efter USA-börsernas stängning, vilket inte låter mycket, men är ganska bra med tanke på hur blodröd efterbörsen var. VIX ligger kvar på en relativt hög nivå. Det är små blandade rörelser på de asiatiska börserna. Dollarn har fallit tillbaks och kostar nu 7,33 kronor. Euron har stärkts mot dollarn. Oljepriset ligger kvar på ungefär samma nivå som igår morse och ett fat Brent råolja kostar nu 75,6 dollar. Guld- och övriga metallpriser ligger på ungefär samma nivå som igår morse. Inget nytt med vetepriset (se ovan) mer än att det är bubbelvarning.

Allt är inte guld som glimmar

Det skenande guldpriset har fått fler än en att ångra sig att de inte köpte guld i tid. Det finns emellertid de som ångrar att de köpte, att de gapade över hela stycket och miste allt. Det sägs till och med att en och annan av köparna drabbades av hjärtattacker sedan de upptäckt vad de köpt.

Den arabiska webbtidningen Emirates 24-7 berättar om hur guldköpare i Förenade Arabemiraten har lurats att köpa fem (5) ton falskt guld från Afrika, främst från Ghana. Säljarna som opererade genom helt okända eller i vissa fall dubiösa företag hade lockat investerare genom att påstå att de förfogade över stora mängder guldstoft som de erbjöd till kraftigt rabatterade priser. I samband med att köparen beställer sitt guld har denen uppmanats att erlägga en förskottsbetalning.

Enligt Emirates 24-7 har inget guld alls levererats, i vissa fall har det varit frågan om sand eller lera som har levererats, i något enstaka fall har köparna fått leverans av guldpläterade ståltackor.

Återigen vill vi påtala vikten av att alltid använda sig av en korrekt motpart, en som är välkänd och som det går att få tag på om det finns eventuella frågor eller klagomål. Guldet är en vara som är lätt att transportera och det till relativt låga kostnader. Detta betyder att det går att substituera guld från Afrika med sådant från till exempel Australien. Sannolikheten att någon skall sälja Dig en guldtacka till rabatterat pris måste anses som låg. Erbjuds Du att köpa sådant guld, ställ Dig då frågan varför säljaren ger Dig ett sådant bra erbjudande då denne annars kan sälja det till ett betydligt högre pris på marknaden.I det fall en guldhandlare rabatterar sina priser är det för att denne minskat sin egen provision, för att på detta sätt attrahera flera kunder eller för att denne behöver minska sitt lager. Guld är som en följd av de kraftigt stigande priserna vi sett de senaste åren börjat bli ganska dyrt att lagerhålla även med de låga räntorna, varför … även centralbanker luras….

Nyligen har vi sett ett antal artiklar där journalister har valt att uppmärksamma sina läsare på att den etiopiska centralbanken råkade ut för ett bedrägeri där det visade sig att en del av landets guldreserver var falsk.Emellertid, den som tittar närmare på detta kan precis som vi konstatera att detta inträffade redan under 2007, och att det under våren 2008 rapporterades att så pass många som 28 personer hade arresterats för dessa bedrägerier. Flera av säljarna hade i samarbete med personal på det etiopiska gruvministeriet sålt pläterade tackor av olika oädla metaller till banken under sken av att det var guld. När sedan en del av guldet flyttades över till Sydafrika så kom myndigheterna bedragarna på spåren. Hur stor förlusten blev för den etiopiska staten har inte gått att få fram, men det bör ha varit betydande belopp då det enligt vissa artiklar rört sig om flera hundra kilon.

Med dessa exempel vill vi belysa hur pass viktigt det är för Dig som köpare att alltid använda Dig av en guldhandlare som funnits med under en lång tid, som har ett gott rykte på marknaden och som alltid kontrollerar det guld som köps in.

Stockholmsbörsen handlades på plus under hela torsdagen och årshögsta passerades enkelt. Den nya årshögstanoteringen lyder nu 1084. Efter lunch tog säljarna över och indexet pressades åter ner och stängde på 1074,4 vilket motsvarar en nedgång på 0,29 procent. Omsättningen var fortsatt låg och uppgick inte till mer än 10,7 miljarder kronor, vilket i och för sig var högre än i torsdags men 23 procent lägre än genomsnittet för de senaste tre månaderna.

Amerikansk statistik över antalet nyanmälda arbetslösa visade att ytterligare 19.000 personer söker arbetslöshetsunderstöd och antalet uppgår nu till 479.000 personer, jämfört med de 455.000 som analytikerna hade räknat med.

Totalt steg 226 aktier, 165 sjönk och 243 stängde på samma nivå som i onsdags. Plankan visade under förmiddagen ett klart övertag för köparna, men under eftermiddagen plattades köparna till och modellen avrådde från att göra några affärer. Bland de aktier som nådde upp på EO-listan hittar vi Eniro, Lundin Mining, PA Resources, Lundin Petroleum (se min analys hos Axier) och Boliden.

Hexagon lämnade en mycket fin rapport och aktien stod för dagens höjdpunkt och vid stängning noterades en uppgång på 8,72 procent till 134,60 kronor.

Högst omsatt var Ericsson som steg 1,01 procent till 79,85 kronor.

Lundin Petroleum fortsatte stiga i spåren av delårsrapporten på onsdagen. Aktien avancerade 2,2 procent till 44,99 kronor (jag hade igår en analys på aktien hos Axier).

Bästa bransch blev IT som steg 0,92 procent och verkstad som steg 0,81 procent. Förutom Ericsson gick Axis starkt och avancerade 1,4 procent till 90,25 kronor. Inom verkstadssektorn steg Volvo B med 1,0 procent till 92,60 kronor.

Sämsta branscher blev detaljhandel och telekom som backade 0,33 respektive 0,21 procent. Swedish Match backade med 0,17 procent och Black Earth Farming hela 6,1 procent. TeliaSonera och Tele2 backade 0,2 respektive 0,4 procent.

VIX som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har under de senaste två veckorna stabiliserats på något lugnare nivåer och igår stängde indexet på 22,1 vilket innebär att nervositeten hos placerarkollektivet för en ny sättning är betydligt lägre än för en månad sedan. Matematiskt innebär det att vi kan förvänta oss en relativt låg volatilitet de närmaste 30 dagarna på mellan 2-3 procent.

Inför dagen ser OMXS30 ut att öppna svagt uppåt men det gäller att tassa fram med små steg och mindre positioner än normalt då de närmaste dagarnas utveckling är svårbedömd. Även idag bedömmer jag det som att vi inledningsvis får en uppgång och sedan svagt fallande kurser i väntan på hur USA skall agera på sysselsättningsstatisken under eftermiddagen. Håll som vanligt koll på stöd- och motståndsnivåerna. Passeras 1084 kommer det att locka fram utbrottshandlarna, men på samma sätt kommer fyndblankarna att trycka på säljknappen om den stödlinjen vid 1061 punkteras.

Motstånd: 1084 / 1091 / 1105 / 1120 / 1142 / 1150 / 1200
Stöd: 1067 / 1061 / 1046 / 1031

De amerikanska börserna stängde på i stort sett oförändrade nivåer efter att antalet nyanmälda arbetslösa steg till 479.000 personer från 460.000 veckan innan – den högsta siffran sedan april. Omsättningen på börsen var den lägsta på flera år.

Inför fredagen talar det mesta för att vi får se fortsatt små rörelser  och eventuellt några dagar till. Indexet kämpar fortfarande med att försöka ta sig igenom motståndsnivån kring 1127 där 100-dagars glidande medelvärde och den tidigare vändningen den 21 juni håller emot. Passerar indexet 1132 kan det ge den injektion som behövs för att placerarkollektivet skall våga sälla sig bland köparna. Skulle indexet däremot punktera stödnivån som MA-200 utgör kring 1115 kommer det med stor sannolikhet att kännas säkrare att trycka på säljknappen.

Motstånd: 1127-1129 / 1131-1134 / 1139 / 1147
Stöd:  1115 / 1121 / 1116 / 1108 / 1100

Det är blandat nu på morgonen på de asiatiska börserna. Nikkei backar 0,2 procent medan de kinesiska börserna stiger.

Bland de ledande indikatorerna klockan 08:10 noterar jag att det inte hänt så mycket med den amerikanska terminen sedan USA-börsernas stängning igår. Det bredare asiatiska indexet stiger och dollarn har fallit till 7,12 kronor. Guldpriset fortsätter svagt uppåt. Oljepriset ligger kvar på ungefär samma nivå som igår och ett fat Brentolja kostar nu 81,7 dollar. Mest anmärkningsvärt är vetepriset (se längst ner) som nu nästan fördubblats på några veckor!

Etiketter:

Hexagon – en lysande verkstadsstjärna? Ja veckans rapport indikerar onekligen detta, aktien rusade nio procent efter det att denna publicerades. Inte bara var det en stark försäljningsökning, plus 10,5 procent, en fantastisk orderingång, det var också en bra rapport som andas optimism. Att resultatet dessutom var bättre än analyskårens prognoser gjorde det inte sämre eller hur?

G5 Entertainment, känt för bästsäljande spel som Stand O'Food och Supermarket Mania, Jane's Hotel, har släppt Mushroom Age för iPhone iPad.

Mushroom Age, som ursprungligen utvecklades för PC av NevoSoft, har redan laddats ner flera miljoner gånger på PC, och hamnat på topplistorna för nästan alla casual-spel portaler.

I Mushroom Age, ett unikt hidden object äventyr, skall spelaren hjälpa Vera spåra sin förlorade kärlek genom spännande epoker i historien och framtiden! Veras fästman, Tom, har försvunnit ett par dagar före bröllopet. Hon inleder en kapplöpning mot tiden och genom historien för att hitta honom och rädda världen från de onda krafter som vill ändra historien och förstöra världen.

Detaljhandelskedjan MQ har knappast gjort sina aktieägare glada. Sedan aktien noterades på börsen i somras har aktien backat med sju procent, detta trots att vi i går såg hur Stockholmsbörsen noterade nytt årshögsta. De nya aktieägarna har betalat 32 kronor per aktie, och det är inte orimligt att anta att detta kommer att utgöra ett tak för aktien. Notabelt är att mindre än tio procent av personalen tecknade sig för aktier i utförsäljningen, något som torde indikera på en mindre bra utveckling i framtiden.

Swede Resources fortsätter att leverera spännande nyheter. Gasbrunnen Coates/Wright #1 vilken borrades under januari i år produktion testas för närvarande. Testerna visar på att en av de högre liggande zonerna har en potential att kunna bli kommersiellt utvinningsbar och bör kunna leverera redan inom ett par veckor.

Notabelt är att den Texasbaserade källans återöppning har försenats av den kraftiga nederbörden, något som vi i Sverige varit lyckligt förskonade från. Källans resultat är intressant eftersom Swede Resources har en betydligt större ägarandel än i de flesta av sina andra källor. Kan det fastslås att denna är kommersiellt utvinningsbar kommer det att ge en direkt effekt på resultaträkningen.

Välkommen tillbaka efter den minst sagt underbara semestern, på redaktionen hoppas vi att Ni är riktigt utvilade och haft det skönt. Själva har vi arbetat ganska flitigt under årets allra varmaste veckor. Som en följd av detta hoppas vi att kunna presentera ett antal nya produkter och erbjudanden till alla våra läsare.

En av de områden vi har fått flest förfrågningar och önskemål om under våren har varit en ökad genomblick av råvaror. Som Du ser i detta nyhetsbrev har vi tittat en mycket högaktuell råvara, vetet. Annars har vi löpande bevakning av guld, olja, silver och naturgas. Vi har som mål att öka detta, att vi skall kunna erbjuda ett helt eget nyhetsbrev för dem av Er som handlar med just råvaror.

Passa dessutom på att besöka vår hemsida med jämna mellanrum, vi har inte bara en daglig gratisanalys där, men vi kommer även att kommunicera en hel del spännande saker för våra läsare.

Glöm inte bort att Du återigen kan få Axiers analyser, direkt in i Din mailkorg, varje morgon, varje dag. Vi hjälper Dig att identifiera de affärerna Du annars önskar att Du skulle ha gjort. Teckna Dig för Din egen prenumeration här.

Läs Axiers dagliga OMX analys här!! (kräver inloggning)

Det senaste halvåret har ett märkbart antal börsnoteringar fått ställas in. De noteringar som trots allt har genomförts har i de flesta fall blivit dåliga för investerarna så här långt, då aktierna handlas till lägre kurser än priset som aktierna erbjöds till innan noteringen.

Men hur har det sett ut under de senaste tio åren? Det är precis vad John Lyrebrant och Adam Mallick på Högskolan i Borås har undersökt. De har gått igenom alla nyintroduktioner som har gjorts på Nasdaq OMX Stockholm mellan den 9 mars 2000 och 24 mars 2010. De kommer fram till att det har varit en underprissättning på 6,26 %, dvs priset som aktierna sålts till innan noteringen har varit 6,26 % lägre än priset vid slutet av aktiens första dag på börsen. Det har alltså i genomsnitt varit lönsamt att delta i erbjudanden inför notering.

Författarna noterar samtidigt att undersökningar som gjorts tidigare har pekat på en större underprissättning.

Det verkar alltså som att ägare av bolag och dess rådgivare försöker pressa ut allt mer värde vid en notering, till nackdel för de som deltar i ett erbjudande inför en notering. Förr i tiden, och det räcker att vi går tillbaka till 90-talet, var tumregeln att det var lönsamt att delta i ett erbjudande inför en notering. Folk gjorde sitt bästa för att få tilldelning och kunde sedan se fram emot att kursen var högre när aktien noterades. Det ansågs vara kutym att ägarna och rådgivaren kom fram till vad marknaden kunde anse att bolaget vart värt, och sedan satte man priset i erbjudandet något lägre så att det blev glada miner hos alla investerare.

Det finns säkert många förklaringar till en allt lägre underprissättning, och under de senaste halvåret får man väl använda uttrycket överprissättning, men vi vill uppmana aktörerna på marknaden att ta sig i kragen. Om tumregeln bland investerare blir att man ska undvika erbjudanden inför notering så kommer börsen som finansieringskälla att torka.



Ladda hem uppsatsen: Nyintroduktioner på Nasdaq OMX Stockholm - En studie om underprissättning och risk (pdf)

ECO Supplies köper Gällivare Photovoltaic

Gällivare PhotoVoltaic AB ägdes tidigare av tyska SolarWorld AG. I januari 2008 köpte Borevind 65 % av aktierna i Gällivare PhotoVoltaic och planerade att dela ut en del av aktierna till sina ägare och notera företaget. Borevind fick dock en del problem och Danske Bank valde i slutet av 2009 att säga upp både Gällivare PhotoVoltaics och ägarens kredit, vilket ledde till att företaget var tvunget att ansöka om företagsrekonstruktion. Någonstans på vägen hade Borevind även köpt återstående 35 % av aktierna för 1 euro av SolarWorld AG.

Gällivare Photovoltaic ser nu ut att få ett nytt hem, då svenska Eco Supplies Europe AB i maj meddelade att man ska köpa företaget. Exakt vad Eco Supplies Europe AB ska göra med företaget återstår att se. Eco Supplies Europe AB säljer via sina dotterbolag återpåfyllda bläckpatroner, en verksamhet som skiljer rejält från att tillverka solceller. Den enda gemensamma nämnaren är väl att båda verksamheterna har en miljövänlig prägel.

Eco Supplies Europe AB planerade under 2006 en notering på Aktietorget, planer som under något turbulenta former stoppades av Aktietorget. Företaget noterade sig istället i slutet av 2009 på Open Market i Tyskland.

Två turbulenta företagshistorier förenas alltså nu till en. Återstår att se hur äventyret fortsätter. Följ länkarna nedan för att läsa lite mer om respektive företag på Nyemissioner.se.

Gällivare Photovoltaic AB

ECO Supplies Europe AB

Emissionsaktuella Mocycle gör en roadshow

Mocycle som just nu gör en nyemission ger sig ut på en roadshow där investerare kan träffa företagets VD i Stockholm, Göteborg och Malmö. Företaget meddelar även att man på önskemål även anpassat minsta teckningspost till 2500 aktier, vilket motsvarar 3750 kr.

Stockholm 28/6
Berns salonger (Röda rummet)
Berzelii park, Stockholm
Måndag, 28/6 kl. 18.00
OSA Stockholm till info@mocyclejeans.com

Göteborg 29/6
Gothia Towers (R. 26, plan 2)
Mässans Gata 24, Göteborg
Tisdag, 29/6 kl. 18.00
OSA Göteborg till info@mocyclejeans.com

Malmö 30/6
Hotel Mäster Johan
Mäster Johansgatan 13, Malmö
Onsdag, 30/6 kl. 18.00
OSA Malmö till info@mocyclejeans.com

Stockholmsbörsen backade något i samband med den förväntade pullbacken under inledningen av tisdagens handel. Ganska snabbt kom dock köparna tillbaks och i likhet med övriga börser i Europa steg Stockholmsbörsen hela förmiddagen och den sista timmen.

När börsen stängde hade OMXS30 stigit till 1045,3 vilket motsvarar en uppgång på 1,2 procent. Omsättningen var högre än i måndags, lägre än i fredags och hela 24 procent lägre än snittet.

Ericsson återtog sin vana trogen titeln “mest omsatta aktie” och stod ensam för 13 procent av den totala omsättningen på Stockholmsbörsen. Aktien steg med 2,9 procent till 85,85 kronor efter att fått höjd riktkurs. HM, vars riktkurs också höjdes, steg med 0,9 procent till 224,90 kronor.

Mekonomen höll kapitalmarknadsdag och vd:n Håkan Lundstedt tror att bolaget kommer att nå sina vinstmål för 2012. Aktien steg med 2,8 procent till 167:50 kronor.

IT blev inte helt oväntat den starkaste sektorn, följt av närbesläktade telekom och dessa steg med 2,53 respektive 1,1 procent. Dessa branscher gick även bäst i USA som ni kan läsa längre ner. TeliaSonera steg 1,5 och Tele2 1,0 procent.

Sämst gick det för energi som var den enda sektor som slutade på minus. Näst sämst denna starka dag gick kontradefensiva hälsovård som endast steg 0,12 procent. Alliance Oil backade 1,9 procent och PA Resources sjönk med hela 3,4 procent.

Londonbörsen steg 0,3 procent, Parisbörsens lyfte 1,0 procent och Frankfurtbörsens DAX-index steg 0,8 procent.

Sammanfattning OMXS30 inför onsdagen: Indexet ser fortsatt starkt ut och gårdagens stängning var inget undantag. Öppnar indexet över 1052 idag är det positivt för dagen och det kan bli ett test av 1063 redan idag eller imorgon (spännande inför fredagen…). Faller däremot indexet inledningsvis ner under 1038-1040 kan det bli lite nedåtåka som jag dock tror blir ganska kortvarigt.

Motstånd: 1052 / 1059 / 1063 / 1078 / 1098
Stöd: 1038 / 1023-1026 / 1019 / 1009 / 1000

VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har under några kritiska veckor pendlat mellan panik och rädsla men börjar nu komma ner på mer anständiga nivåer. Gårdagens stängning på 25,87 gör att det nu är en bit upp till “rädslenivån” kring 30. Det är dock viktigt att komma ihåg att det inte behövs mycket för att åter nå mer kritiska nivåer, men för tillfället är det alltså ganska komfortabelt och vi kan våga agera köpare i samband med vändningar och Reverse and Go. För en närmare beskrivning av hur jag tolkar VIX-indexet kan du titta under rubriken “Övriga index”.

På fredag är det en så kallad “Triple Witching Friday” eller “Freaky Friday” i USA som innebär att i princip alla derivat, index optioner och aktieoptioner förfaller till lösen, samma dag. Det kan vara bra att redan nu känna till att både torsdagen och fredagen kan vara “lätt kaotisk” och oförutsägbar vid dessa tillfällen. De sista handelstimmarna brukar kallas “Quadruple Witching Hour” och innebära stora kast med rejäl volla.

EU-parlamentet vill ha hårdare tag kring bankernas derivathandel. Mer insyn och tuffare regler med en större transperens för att minskan “galna spekulationer”.

Idag är det sista dagen för:
- MQ: anmälningsperiod inför notering på Stockholmsbörsen
avslutas
- PA Resources: teckningsperiod i nyemission avslutas

Håll koll på följande tider idag:
- BOJ: publicerar månadsrapport kl 7.00
- SBAB: presenterar konjunkturprognos kl 9.00
- RGK: statsupplåning - prognos och analys 2010:2 kl 9.30
- Italien: KPI (def) maj kl 10.00
- Österrike: KPI maj kl 10.00
- Storbritannien: arbetslöshet maj kl 10.30
- EMU: KPI (def) maj kl 11.00
- EMU: arbetskraftskostnader 1 kv kl 11.00
- RGK: resultat obligationsemission kl 11.10
- USA: PPI maj kl 14.30
- USA: bostadsbyggande maj kl 14.30
- USA: industriproduktion och kapacitetsutnyttjande maj kl
15.15
- RGK: villkor växelemission kl 16.20
- USA: oljelager, veckostatistik kl 16.30
- Fed: Ben Bernanke talar vid konferens om finansregleringar
i News York kl 23.45

För en komplett lista över dagens händelser kan ni titta in på Tradingportalen (öppnas i nytt fönster).

En annan intressant artikel om teknisk analys

Yrkesroller på finansiella marknaden

Börserna i USA steg i linje med europas börser under tisdagen. Efter ett gap uppåt fortsatte börserna att stiga under hela dagen och stängde på dagshögsta. 

S&P 500 avancerade med 2,3 procent till 1 115,0. Dow Jones industriindex steg med 2,1 procent till 10 404,8 medan Nasdaqs kompositindex steg med 2,8 procent till 2 305,9.

Gårddagens USA-statistik över importpriser och industriproduktion förstärker uppfattningen kring den ekonomiska återhämtningen.

Bästa branscher i USA blev teknik- och verkstadsbolagen.

Intel Corp, världens största tillverkare av mikrochip, steg med 2,8 procent medan flygplanstillverkaren Boeings aktier avancerade med hela 4,1 procent.

Sammanfattning S&P 500 inför onsdagen den 16/6: Det ser riktigt trevligt ut i diagrammet där motståndsnivåerna passeras relativt enkelt och en mönster börjar mejslas ut som blir trevligt att navigera efter. Vi kan inte riktigt blåsa faran över ännu, men det har inte sett så här bra ut sedan uppgångsfasen i februari påbörjades. Nu gäller det bara at kursen etablerar sig ovanför MA-200 och fram till dess fortsätter vi att tassa fram med mindre positioner och inga övernattningar.

Motstånd: 1124 / 1132 / 1156 / 1174 / 1180 / 1209 / 1221
Stöd: 1107-1109 / 1099 / 1083 / 1059 / 1041 / 1034

Asien följer med upp (i alla fall japanska Nikkei) i spåren på utvecklingen i USA och Europa under tisdagen. Honken, Kina och Taiwan håller stängt idag.

Bland de ledande indikatorerna noterar jag att den amerikanska S&P 500-terminen backat några tiondelar från stängningskursen i USA i går kväll.  Nivån är dock fortfarande högre än den vid Stockholmsbörsens stängning igår kväll. Dollarn fortsatte att falla mot kronan under gårdagen och en dollar kostar just nu 7,76 kronor. En euro ligger på 9,57 kronor och valutaparet EUR/USD noteras ett snäpp högre än i går morse, just nu på 1,23. Oljepriset har fortsatt stiga inför sommaren och de allt tydligare siffrorna om den ekonomiska återhämtningen. Ett fat Brentolja kostar just nu en dollar mer än i går morse nämligen 77 dollar. Guldpriset fortsätter mot nya rekord och ett ounce kostar idag på spoten 1234 dollar, även metallpriserna har stigit något mot igår morse.

Etiketter:

Stockholmsbörsen backade något i samband med den förväntade pullbacken under inledningen av tisdagens handel. Ganska snabbt kom dock köparna tillbaks och i likhet med övriga börser i Europa steg Stockholmsbörsen hela förmiddagen och den sista timmen.

När börsen stängde hade OMXS30 stigit till 1045,3 vilket motsvarar en uppgång på 1,2 procent. Omsättningen var högre än i måndags, lägre än i fredags och hela 24 procent lägre än snittet.

Ericsson återtog sin vana trogen titeln “mest omsatta aktie” och stod ensam för 13 procent av den totala omsättningen på Stockholmsbörsen. Aktien steg med 2,9 procent till 85,85 kronor efter att fått höjd riktkurs. HM, vars riktkurs också höjdes, steg med 0,9 procent till 224,90 kronor.

Mekonomen höll kapitalmarknadsdag och vd:n Håkan Lundstedt tror att bolaget kommer att nå sina vinstmål för 2012. Aktien steg med 2,8 procent till 167:50 kronor.

IT blev inte helt oväntat den starkaste sektorn, följt av närbesläktade telekom och dessa steg med 2,53 respektive 1,1 procent. Dessa branscher gick även bäst i USA som ni kan läsa längre ner. TeliaSonera steg 1,5 och Tele2 1,0 procent.

Sämst gick det för energi som var den enda sektor som slutade på minus. Näst sämst denna starka dag gick kontradefensiva hälsovård som endast steg 0,12 procent. Alliance Oil backade 1,9 procent och PA Resources sjönk med hela 3,4 procent.

Londonbörsen steg 0,3 procent, Parisbörsens lyfte 1,0 procent och Frankfurtbörsens DAX-index steg 0,8 procent.

Sammanfattning OMXS30 inför onsdagen: Indexet ser fortsatt starkt ut och gårdagens stängning var inget undantag. Öppnar indexet över 1052 idag är det positivt för dagen och det kan bli ett test av 1063 redan idag eller imorgon (spännande inför fredagen…). Faller däremot indexet inledningsvis ner under 1038-1040 kan det bli lite nedåtåka som jag dock tror blir ganska kortvarigt.

Motstånd: 1052 / 1059 / 1063 / 1078 / 1098
Stöd: 1038 / 1023-1026 / 1019 / 1009 / 1000

VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har under några kritiska veckor pendlat mellan panik och rädsla men börjar nu komma ner på mer anständiga nivåer. Gårdagens stängning på 25,87 gör att det nu är en bit upp till “rädslenivån” kring 30. Det är dock viktigt att komma ihåg att det inte behövs mycket för att åter nå mer kritiska nivåer, men för tillfället är det alltså ganska komfortabelt och vi kan våga agera köpare i samband med vändningar och Reverse and Go. För en närmare beskrivning av hur jag tolkar VIX-indexet kan du titta under rubriken “Övriga index”.

På fredag är det en så kallad “Triple Witching Friday” eller “Freaky Friday” i USA som innebär att i princip alla derivat, index optioner och aktieoptioner förfaller till lösen, samma dag. Det kan vara bra att redan nu känna till att både torsdagen och fredagen kan vara “lätt kaotisk” och oförutsägbar vid dessa tillfällen. De sista handelstimmarna brukar kallas “Quadruple Witching Hour” och innebära stora kast med rejäl volla.

EU-parlamentet vill ha hårdare tag kring bankernas derivathandel. Mer insyn och tuffare regler med en större transperens för att minskan “galna spekulationer”.

Idag är det sista dagen för:
- MQ: anmälningsperiod inför notering på Stockholmsbörsen
avslutas
- PA Resources: teckningsperiod i nyemission avslutas

Håll koll på följande tider idag:
- BOJ: publicerar månadsrapport kl 7.00
- SBAB: presenterar konjunkturprognos kl 9.00
- RGK: statsupplåning - prognos och analys 2010:2 kl 9.30
- Italien: KPI (def) maj kl 10.00
- Österrike: KPI maj kl 10.00
- Storbritannien: arbetslöshet maj kl 10.30
- EMU: KPI (def) maj kl 11.00
- EMU: arbetskraftskostnader 1 kv kl 11.00
- RGK: resultat obligationsemission kl 11.10
- USA: PPI maj kl 14.30
- USA: bostadsbyggande maj kl 14.30
- USA: industriproduktion och kapacitetsutnyttjande maj kl
15.15
- RGK: villkor växelemission kl 16.20
- USA: oljelager, veckostatistik kl 16.30
- Fed: Ben Bernanke talar vid konferens om finansregleringar
i News York kl 23.45

Börserna i USA steg i linje med europas börser under tisdagen. Efter ett gap uppåt fortsatte börserna att stiga under hela dagen och stängde på dagshögsta. 

S&P 500 avancerade med 2,3 procent till 1 115,0. Dow Jones industriindex steg med 2,1 procent till 10 404,8 medan Nasdaqs kompositindex steg med 2,8 procent till 2 305,9.

Gårddagens USA-statistik över importpriser och industriproduktion förstärker uppfattningen kring den ekonomiska återhämtningen.

Bästa branscher i USA blev teknik- och verkstadsbolagen.

Intel Corp, världens största tillverkare av mikrochip, steg med 2,8 procent medan flygplanstillverkaren Boeings aktier avancerade med hela 4,1 procent.

Sammanfattning S&P 500 inför onsdagen den 16/6: Det ser riktigt trevligt ut i diagrammet där motståndsnivåerna passeras relativt enkelt och en mönster börjar mejslas ut som blir trevligt att navigera efter. Vi kan inte riktigt blåsa faran över ännu, men det har inte sett så här bra ut sedan uppgångsfasen i februari påbörjades. Nu gäller det bara at kursen etablerar sig ovanför MA-200 och fram till dess fortsätter vi att tassa fram med mindre positioner och inga övernattningar.

Motstånd: 1124 / 1132 / 1156 / 1174 / 1180 / 1209 / 1221
Stöd: 1107-1109 / 1099 / 1083 / 1059 / 1041 / 1034

Asien följer med upp (i alla fall japanska Nikkei) i spåren på utvecklingen i USA och Europa under tisdagen. Honken, Kina och Taiwan håller stängt idag.

Bland de ledande indikatorerna noterar jag att den amerikanska S&P 500-terminen backat några tiondelar från stängningskursen i USA i går kväll.  Nivån är dock fortfarande högre än den vid Stockholmsbörsens stängning igår kväll. Dollarn fortsatte att falla mot kronan under gårdagen och en dollar kostar just nu 7,76 kronor. En euro ligger på 9,57 kronor och valutaparet EUR/USD noteras ett snäpp högre än i går morse, just nu på 1,23. Oljepriset har fortsatt stiga inför sommaren och de allt tydligare siffrorna om den ekonomiska återhämtningen. Ett fat Brentolja kostar just nu en dollar mer än i går morse nämligen 77 dollar. Guldpriset fortsätter mot nya rekord och ett ounce kostar idag på spoten 1234 dollar, även metallpriserna har stigit något mot igår morse.

Etiketter:

Stockholmsbörsen vandrade sidledes under större delen av fredagen. På eftermiddagen presenterades statistik över den amerikanska detaljhandeln för maj som utvecklats svagare än väntat och under några minuter föll indexet några tiondelar. När sedan Michiganindexet presenterades gav det stöd så att jämviktsläget strax under nollan återupptogs.

OMXS30 stängde med en nedgång på 0,14 procent och noteringen 1016,3. Omsättningen uppgick till 14,8 miljarder kronor vilket var 13 procent lägre än snittet.

Högst omsatt var åter Ericsson som föll med 1,95 procent till 82,85 kronor och det tyngde IT-sektorn som var den svagaste under fredagen.

Sällanköpsvararor var den näst sämsta sektorn med en nedgång på 1,0 procent och där tyngde H&M med en nedgång på 1,6 procent och stängningskursen 221,10 kronor.

Bästa branscher blev energi och verkstad där PA Resources fortsätter att återhämta en del av fallet efter att ägarna börjar köpa tillbaks egna aktier. Aktien steg 7,34 procent till 5,85 kronor. Även Volvo B tillhörde de mest omsatta aktierna och avancerade med 0,9 procent till 88,20 kronor. Volvo investerar nära 1 miljard kronor i produktionsanläggningar för bearbetning och montering av nya medeltunga fordon i Indien, Japan och Frankrike.

Byggmax som nyligen introducerats på börsen handlades upp med 1,5 procent till 48 kronor. Öhman har tagit upp bevakningen av Byggmax med rekommendationen outperform och ett riktkursintervall på 52- 54 kronor. Enligt Öhman har Byggmax en av de högsta tillväxttakterna i den svenska detaljhandelssektorn.

Bland förlorarna under fredagen fanns Active Biotech som handlades ned med 3,2 procent till 115,25 kronor.

Cheuvreux höjde rekommendationen för Oriflame till outperform, det fick aktien att stiga med 2,3 procent till 419,90 kronor.

HQ Bank (hmmm) har höjt sin rekommendation för Clas Ohlson till köp från tidigare neutral och insiderlistan visade att en styrelseledamot i bolaget köpt 63.000 aktier i bolaget. Clas Ohlson stängde på plus 8,2 procent och noterades till 112 kronor. 

Sammanfattning OMXS30: Inför dagen kommer den starka stängningen i fredags att “spilla över” i öppningen och en notering över 1023-nivån den första timmen kommer vara positiv för dagens utveckling. Skulle OMX däremot falla ner under 1008 finns det risk för att säljarna vaknar till liv, men de behöver i så fall pressa kursen under 964 relativt snabbt för att återta kommandot, just nu är det köparna som regerar.

Motstånd: 1023 / 1031 / 1038 / 1042 / 1054 / 1062 / 1068 / 1077
Stöd: 1008 / 999 / 983 / 967 / 961-964 / 998 / 979 / 942 / 929 / 923 / 919 / 902′

VIX-som mäter volatiliteten i optioner på S&P 500 har under några kritiska veckor pendlat mellan panik och rädsla. Stängningen på 28,79 var den lägsta stängningsnivån sedan den 13 maj. Med andra ord lämnade Wall Streets placerarkollektiv jobbet något lugnare än de senaste fredagarna, vilket speglades av den starka stängningen på alla tre börserna i USA. Vi skall dock komma ihåg att det fortfarande är en hög nivå med stor osäkerhet som speglas i indexet. För en närmare beskrivning av hur jag tolkar VIX-indexet kan du titta under rubriken “Övriga index”.

Euron stärks mot dollarn efter de senaste veckornas magplask. Kronan rör sig dock bara marginellt mot de stora valutorna. Innan börsernas stängning i fredags föll räntorna tillbaks och optimismen förstärks. 

I morgon presentas räntebesked från Bank of Japan, brittisk KPI och tyska ZEW-index, som väntas sjunka tillbaka i juni från i maj. Från USA presenteras under tisdagen bland annat Empire-index och TICS-data.

För sveriges del är det intressant att under onsdagen se vad Riksgälden släpper för uppgifter om prognosen över statsupplåningen. Ondagen kommer förmodligen mest att präglas av amerikanskt bostadsbyggande och PPI samt definitiv maj-KPI från euroområdet.

På torsdagen är det SCB:s arbetslöshetsstatistik för maj som är i blickfånget för svensk del som förväntas ha sjunkit till 9,3 procent från 9,5 procent i april. Från USA kommer bland annat amerikansk KPI och Philadelphia Fed index för juni.

Om det inte kommer in något extraordinärt är fredagens agenda tunn.

Det är lugnt på statistik- och rapportfronten idag. Under måndagen presenteras Arbetsförmedlingens statistik över arbetslösheten i maj och senare under dagen får vi ta del av statistik över industriproduktionen inom euroområdet i april.

För en komplett lista över dagens händelser kan ni titta in på Tradingportalen (öppnas i nytt fönster).

En annan intressant artikel om teknisk analys

Efter en skvalpig inledning avslutades de amerikanska börserna positivt och den senaste halvtimmen rådde snarast rallystämning, vilket var ett bra tag sedan vi upplevde en fredag. Detaljhandelsstatistiken som presenterades i fredags var svagare än väntat och bidrog till att inledningsvis hålla tillbaka riskviljan.

Dow Jones index stängde på plus 0,4 procent och det bredare indexet S&P 500 avancerade oxå 0,4 procent. Teknikintensiva Nasdaq Composite som stiger kraftigare än övriga börser när riskviljan tilltar steg med 1,1 procent till 2244 punkter.

Omsättningen var dock väldigt låg och vi får förflytta oss tillbaks till den 12 april för att hitta en dag med lika låg omsättning. Jämfört med snittet låg omsättningen 30 procent lägre.

Detaljhandelsjätten Wal-Mart och konsumentproduktkonglomeratet Procter & Gamble tyngdes mest av den svaga statistiken och handlades ned med 0,7 respektive 1,5 procent.

Michiganindexet som skall spegla konsumenternas förväntingar uppgick till 75,5 för juni månad vilket kan jämföras med föräntade 74,5.

Lagren av osålda varor i USA steg med 0,4 procent i april jämfört med mars vilket var 0,1 procent lägre än förväntningarna.

Samtidigt så verkar skuldoron i Europa att klinga av och det speglas av att euron fortsätter att stärkas mot dollarn.

BP-aktien steg trots rykten om att den amerikanska staten kommer att ställa ännu hårdare krav än vad som tidigare aviserats på grund av de stora oljeutsläppen i Mexikanska Golfen.

Sammanfattning S&P 500: I och med fredagens starka stängning har vi fått utbrotten bekräftade, i priskurvan men nu skall dessutom ett helt batteri av mer eller mindre starka motstånd passeras, främst möter 1007-1008 men när det passerats ökar förutsättningarna rejält för att vi åtminstone på kort sikt lämnat botten bakom oss.

Motstånd:  1102 / 1107 / 1117 / 1132 / 1165 / 1174 / 1188
Stöd: 1082 / 1072 / 1067 / 1059 / 1042  / 1020 / 1011 / 999 / 991

Veckan inleds med uppgångar i Asien. Japanska Nikkei stiger och noterar just nu plus 1,6 procent. I helgen kom kinesisk statistik som visade att de utländska direktinvesteringarna i landet ökade med 14,3 procent under perioden januari till maj, jämfört med samma period 2009.

Bland de ledande indikatorerna kl 08:10 noterar jag att uppgångarna i den senare delen av USA-handeln har fortsatt i Asien och just nu noteras Nikkei i 1,7 procent, Hong Kong 0,9 procent men kinesiska Shang Hai backar med 0,4 procent. Dollarn fortsätter att tappa mot Euron och en dollar kostar just nu 7,85 kronor och en euro står i 1,22 dollar. Oljepriset har stabiliserats (i dollar), ett fat Brent råolja kostar nu precis som i fredags 75 dollar per fat, men dollarn har som jag nämnde ovan fallit en del. Guldpriset har stigit till 1230 dollar per ounce, men det motsvarar inte mer än dollarförsvagningen. Det är inga större förändringar bland övriga metallpriser.

Etiketter: daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden,  AORD, Bovespa, börsen, Grekland, Hang Seng, Nikkei, skuldkrisen, teknisk analys

Det har varit en minst sagt volatil och spännande vecka. Föregående vecka avslutades (som vanligt) med ett ordentligt nedställ och veckan inleddes skakigt. När OMXS30 i tisdags testade av MA-200 som höll gav det köparna precis det självförtroende som behövdes för att under onsdagen ta kursen över de första motstånden på väg mot 1014-1016-nivån, som testades under torsdagen och även de passerades relativt enkelt.

Uppgången under veckan var den största på fem veckor, mycket beroende på de positiva siffror om Kinas export som presenterades i torsdags (högsta siffran på sex år, vad den nu egentligen är värd…).

Helt naturligt vände de branscher som varit hårt pressade den senaste tiden upp, ex.vis råvaror.

OMX klättrade 2,7 procent i veckan och stängde å 1016,3 vilket innebär en uppgång på 5,5 procent hittills i år. En titt på S&P 500 visar att indexet avancerade med endast 2,5 procent och då bör man beakta att dollarn har fallit nästan en procent, alla sektorer inom S&P 500 steg under veckan och Dow Jones Industrial steg 2,8 procent, den första veckan på fyra veckor som stänger på plus. S&P 500 har hittills i år fallit med 2,1 procent.
Nu är frågan om uppgångarna håller i sig så att de riskviljan orkar dra igenom årshögstanivån kring 1077. Det som saknas nu för att vi skall få en hållbar uppgång är att volymerna åter kommer tillbaks. Så länge volymerna är så låga som de är och de begränsningsnivåerna inom den konsolidering de flesta index befinner sig i kommer vi tills dessa nivåer bryts att få vänja oss vi jojorörelser med stora intradagsvängningar. Många har räknat ut säljarna och skriver att “Björnarna är utmattade…”, det tror jag kan vara ödestigert att spekulera i, men snart vet vi om de vilar eller är utslagna.

Gammelmedia menar att oron för de okontrollerade budgetunderskotten hos många av EU-länderna lagt sig, jag vet inte om det är så, men många bedömmare anser att problemen är mycket större än vad som hittills kommit fram.

I Kina kom det under veckan siffror som visar på att exporten stiger nästintill ohämmat och att fastighetspriserna stiger helt okontrollerat. Världens produktion håller på att flyttas över till Kina, helt och hållet och resten av världen står och jublar, börserna stiger och “krisen är över”. Det är en hel del av denna logik som jag faktiskt inte förstår, det håller ju på att bli en snedvridning som är livsfarlig för den ekonomiska balansen, men det räcker väl med ett problem i taget, det blir väl för mycket för gammelmedia att skriva om både europa och Kina.

Jag har den senaste tiden “pratat” mycket om VIX-index och det är intressant verkligen intressant att följa hur riskaptiten stiger så fort börsen går upp några procent. Nu är VIX-indexet åter nere under 30, närmare bestämt 28,8. Detta visar att investerarna inte är villiga att betala lika mycket för att försäkra sig för nedgångar i S&P 500 och då faller volatiliteten hos VIX och lugnet lägrar sig över världens börser, med stigande kurser som följd.

När riskaptiten stiger och förväntningarna på att Kina skall fortsätta att vara draglok i världsekonomin stiger även råvarupriserna, vilket vi sett tydliga exempel på i veckan. Boliden vände upp snyggt efter att ha varit nere kring 80 kronor och bildat en RSI-extreme för uppgång.

Förtroende för framtiden hos amerikanska konsumenter som presenterades i slutet av den gångna veckan visar att amerikanen inte varit så här optimistisk sedan i januari 2008.

En titt på OMXS30 visar att vi i onsdags hade en kraftfull kursstapel för uppgång, som bekräftades av torsdagens nära nog långa Marubozu-stapel som tog indexet förbi motståndsnivån kring 1014-1016. Nästa nivå hittar vi nu kring 1062 i diagrammet. MACD är på väg upp i det “positiva territoriet” vilket kan ge den skjuts som behövs för att ta indexet upp och förbi de kommande motståndsnivåerna 1062 och årshögsta. Det intervall jag nu bevakar för utbrott är 923 och 977 som är de högsta respektive lägsta nivåerna under de senaste tre månaderna. Skulle indexet falla tillbaks ner under 1014 under måndagen kan de slumrande säljarna komma tillbaks och ställa till det igen, men det får jag säkert anledning att återkomma till.

 
Förra veckans veckorapport hittar du här (V21).

Jag önskar alla läsare en god fortsättning på helgen!

Etiketter: börsveckan som gick, daytrading, day trading, daytrading tips, teknisk analys omxs30, teknisk analys, winning trading, winningtrading, börsen idag, aktier, index, terminer, bästa börsmånaden, börskalender