Finansinspektionen låser in placerare

Det har väl undgått få personer att Finansinspektionen har valt att stänga ned HQ Bank. Helt klart är att detta har påverkat inte bara aktieägarna i HQ Bank, men också deras kunder och personal. Medan flera journalister och bloggare har i de texterna de skrivit valt att fokusera på de misstag som styrelse och ledning har gjort i detta ärende. Självklart är det heöt korrekt att anse att dessa har misskött sina uppdrag, men frågan är om inte också Finansinspektionen är att klandra minst lika mycket i detta.

I veckan som gick kunde vi konstatera att detta ärende, dvs de olyckliga tradingspositionerna har diskuterats redan för fem år sedan, och Finansinspektionen har granskat HQ Bank tidigare samtidigt som de löpande får in så kallade kapitaltäckningsrapporter från alla aktörerna på finansmarknaden. Att Finansinspektionen inte reagerat alls under denna tid är minst lika oroväckande anser vi. Istället för att ägna oss åt ytterligare pajkastning i en fråga som vi inte vet tillräckligt mycket om så kan vi i alla fall konstatera att genom att stänga dörrarna för HQ Bank så ledde detta till att företagets kunder inte kunde avveckla sina positioner, i alla fall inte de flesta av dem. De riktigt stora, bland annat institutionerna, har ju haft möjlighet att agera genom andra institut. De vanliga placerarna behöver öppna en depå på annat ställe och be den nya kommissionären flytta över den gamla HQ depån, något som kan ta tid och bli komplicerat, speciellt om det finns öppna derivatpositioner.

Fortsättning....

Försäkringsmäklare räddar HQ kunder

I nästa vecka kommer Stockholmsbaserade Finanshuset, att hålla två olika seminarier, för i första hand HQ Bank kunder där företaget informerar om vad som har hänt och hur de kunder som har pengar hos HQ Bank skall agera. Båda seminarierna hålls kvällstid, dels tisdagen den 7 september, dels torsdagen den 9 september. Torsdag kväll då detta skrivs, finns det ett begränsat antal platser kvar. Anmälan görs på anmalan@grandvision.se

Deltagarna kommer också att erbjudas en möjlighet att lyssna på LBM Group som gör en presenation av sin verksamhet och den pågående emissionen.

Lundin Mining har rekylerat färdigt - köpsetup

Denna analys kommer från Axiers analysarkiv och skevs den 3/9-2010. Analyserna i arkivet är tillgängliga för Axiers betalande prenumeranter.

3/9-2010

Lundin Petroleum (Large Cap) 43,42 +0,63%

Den 6 augusti skrev jag: Lundin Petroleum ser riktigt intressant ut, men är för tillfället något överköpt och en kortare rekyl är att vänta. Det är lite för sent att kliva på tåget nu, invänta istället rekylen och köp då.

Teknisk analys Lundin Petroleum: Direkt efter föregående analys vände aktien som vi förutspådde ner till 200- och 50-dagars medelvärde innan nedgången bromsades. Aktien har nu vänt upp från golvet i den stigande kanalen, som utgjort stöd tillsammans med flera medelvärden.

Nu befinner sig aktien i ett intressant läge för köp där MACD är på väg att bryta upp i köp ovanför nollinjen i det positiva territoriet, även dagsmomentum pekar nu uppåt i den övre/positiva delen av diagrammet.

Börslangen som jag använder mig av för att förutse utbrott har varit klämd. De stigande bottnarna korrelerar fint med motsvarande bottnar i prisgrafen vilket är ett bra tecken på att det finns kraft kvar för att uppgången skall ha förutsättningar för en uppgång mot målkursen 53 kronor. Nödutgången placeras lämpligen kring 40 kronor.

Även om aktien vänder ner skall vi inte försöka blanka aktien, den är alldeles för stark för tillfället. Så länge aktien fortsätter att skapa högre och högre bottnar (positiv trend) med en obruten stödlinje (den blå linjen i diagrammet) skall vi befinna oss bland köparna. Det är sällan smart att gå emot trenden och gör man det skall det vara ett vettigt förhållande mellan risk/reward så att det betalar sig de gånger positionerna går åt önskat håll, samtidigt som det inte skall bli alltför kostsamt de gånger det inte går riktigt som man tänkt sig.

Sammanfattning: Efter den förväntade rekylen som jag nämnde i föregående analys har vi fått den förväntade vändningen och kan nu gör entré till ett betydligt bättre pris. Placera nödutgången kring 40 kronor, om denna nivå punkteras vänder sentimentet nedåt. Målkurs 53 kronor, men håll koll på motståndsnivåerna nedan där det kan vara läge att så smått skala ut sig om det verkar gå tungt.

Motstånd: 43,80 / 44,10 / 44,80 / 45,50 / 46,80 / 48,90 / 53,20
Stöd: 43,10 / 42,70 / 42,00 / 41,30 / 38,75 / 33,50

PA Resources utmanar stöd - upprekyl

Denna analys kommer från Axiers analysarkiv och skevs den 1/9-2010. Analyserna i arkivet är tillgängliga för Axiers betalande prenumeranter.

1/9-2010

PA Resources PAR (Large Cap) 4,84 kronor -2,22%

I min analys den 30 april skrev jag: Aktien har bortsett från en liten studs, backat med tilltagande hastighet sedan 'death cross'. Nu har aktien nått ett etappmål och säljarna hämtar nu kraft för att eliminera de som envisas med att gå in som 'fyndköpare'. Det är fortsatt blankning som gäller och upprekyler ger bättre ingångspris. Skulle aktien mot förmodan vända upp skall vi inta en neutral syn på aktien om 100 dagars glidande medelvärde vid 22,30 kronor passeras.

Teknisk analys PA Resources: Efter föregående analys (vid markeringen i diagrammet) fortsatte aktien två dagar efter analysen ner till nästa stödnivå kring 6,00-7,50 kronor innan aktien till slut landade mellan 4,70-6,30 kronor där PA Resources just nu konsoliderar.

Trots att aktien fallit så mycket som den gjort är den inte aktuell för köp förrän motståndsnivån 6,30 har passerats. Punkteras stödnivån kring 4,70 kan vi se en fortsatt nedgång mot 1,80 kronor.

Aktien befinner sig fortsatt i en svag trend som åter tilltagit efter ett misslyckat försök till återhämtning i slutet på juli fram till mitten av augusti.

PA Resourcesaktien noteras kring ett RS-värde på 0,51 vilket mäter den relativa styrkan mot OMXS30. Detta skall inte förväxlas med RSI. Ett värde på 0,51 innebär att aktien inte går upp mer än hälften av OMX.

Så länge aktien befinner sig i en så pass kraftigt negativ trend (se Death Cross i diagrammet) som just nu avråder jag från att köpa aktien på längre sikt för uppgång. Risken för att uppgångarna blir korta och opålitliga är uppenbar. Aktien är definitivt en av de minst attraktiva på OMX Large Cap just nu.

Trots att jag är negativt inställd till utvecklingen hos PA Resources kan det ändå vara köpläge för den riktigt spekulative. Vi kommer med stor sannolikhet att få en  upprekyl vid nuvarande prisnivå. Vad grundar jag detta på? Jo, gummisnodden (RSI-3) är rejält spänd och noteras kring 12 på nedsidan samtidigt som aktien utmanar stödet vid 4,70 kronor som vid tre tillfällen sedan i början av juni fungerat som stöd när aktien rekylerat upp. Det finns inget som egentligen talar emot att vi kommer att få en liknande uppstuds även denna gång.

För den som vill spekulera i oljeaktier för uppgång ser jag ett antal betydligt mer intressanta aktier (bla Lundin Petroleum och Alliance Oil)

Slutsats: Aktien är en av de svagaste på OMX Large Cap och trenden är klart nedåtriktad. Det är emot mina principer att köpa en så pass svag aktie men det finns (för den verkligt riskbenägna) möjligheter till en uppstuds från nuvarande nivå eftersom gummisnodden är ordentligt spänd och aktien är nere och testar stödnivån kring 4,70 kronor där flera vändningar den senaste tiden skett. Skulle man köpa aktien bör inte stoppen placeras lägre än 4,55 kronor. Det bör vara läge att lätta av kring 6,00 kronor där risken ökar för en vändning nedåt igen.

Motstånd: 4,21 / 4,32 / 4,50 / 4,68 / 5,50 / 5,90 / 6,30
Stöd: 4,70 / 4,56 / 4,03 / 3,96 / 3,78 / 3,60

Dollar - faktorerna talar för för en tilltagande nedgång

Denna analys kommer från Axiers analysarkiv och skevs den 2/9-2010. Analyserna i arkivet är tillgängliga för Axiers betalande prenumeranter.

2/9-2010

USD/SEK: 7,2884 -1,20%

Så här skrev jag i tisdags den 31 augusti: Dollarn har de senaste veckorna varit uppe och vänt ovanför 200-dagars medelvärde vid 7,41 men trillat tillbaks ner under medelvärdet. Ju fler gånger dollarn misslyckas med uppgångsförsöken desto större chans för en vändning nedåt. Även om jag den senaste månaden varit positiv till en uppgång ökar risken för att vi istället får en nedgång.  Inför de närmaste dagarna bedömmer jag sannolikheten för en nedgång mot stödet 7,32 större än för en uppgång.

Teknisk analys USD/SEK: Så kom den - punkteringen av stödet vid 7,32 och två dagsstängningar i rad under 200 dagars glidande medelvärde som för mig innebär att dollarn åter har etablerat sig i en nedtrend. Definitionen för mig är när 50-dagars medelvärde är under 200-dagars och kursen mer än två dagar i rad stängt under MA-200.

Med undantag för extremtoppen vid 9,32 kronor i mars 2009 har dollarn sedan 2002 befunnit sig i en stadig nedtrend. På senare tid har även dagsmomentum börjat peka nedåt med allt lägre toppar. MACD har i dagsdiagrammet brutit ner i sälj, även om signalen kom i den positiva delen av diagrammet, med lägre tillförlitlighet.

I veckodiagrammet (se bilden) där vi kan se den något längre trenden noterar vi att MACD-linjen nu brutit ner genom nollinjen, vilket förstärker den negativa trenden.

Trots att dollarn har brutit det viktigaste stödet (MA-200) har vi fortfarande två stöd kvar innan vi kan räkna med ett kraftigt förstärkt negativt sentiment och det är 7,03 och 6,75. Det kan fortfarande bli en uppstuds och det är inte långt upp till den bukett av medelvärden som nu utgör motstånd för en vidare dollarförstärkning.

För några veckor sedan var jag positiv till en dollarförstärkning, därefter har ni som följer mina analyser säkert noterat att jag blivit alltmer osäker på om dollarn kommer att lyckas ta sig uppåt. Jag har inte riktigt svängt över åt till att navigera för en säker nedgång, men det är inte långt dit. Jag är till 65 procent inställd på nedgång från denna nivå.

De mest kritiska stöd- och motståndsnivåer jag bevakar just nu är 7,41 på ovansidan där MA-200 möter upp som ett starkt motstånd. På nedsidan är det relativt glest förutom två mindre stöd vid 7,26 och 7,13

Sammanfattning: Under några veckor har dollarn kämpat med motståndet som 200-dagars medelvärde utgjort. Som jag sagt vid ett antal analyser att ju fler misslyckade utbrottsförsök, desto större är sannolikheten för en nedgång. Igår påbörjades nedgången och idag tilltog den ordentligt. I det bifogade veckodiagrammet är dollarn på väg att bryta ut nedåt från en jättelik rätvinklig triangelliknande konsolideringsformation där 6,75 utgör triggern för utbrottet. Strax innan kommer nedbrottet att få fart av nacklinjen vid 7,03 som fullbordar en huvud-skuldra-formation.

Motstånd: 7,37 / 7,41 / 7,45 / 7,59 / 7,72
Stöd: 7,26 / 7,23 / 7,18 / 7,13 / 7,03 / 6,90 / 6,75